Cours de Pyth Network

1. Aperçu du projet Avantis est un protocole de dérivés synthétiques basé sur un oracle qui permet aux utilisateurs d’échanger des crypto-monnaies, des actifs du monde réel (RWA) et plusieurs actifs financiers avec un effet de levier. Le projet a été lancé sur le réseau principal de la chaîne Base en février 2024 et est l’une des plus grandes plateformes de trading de produits dérivés de l’écosystème Base. 1.1 Positionnement du projet et fonctions essentielles Caractéristiques principales : Fournir un trading à fort effet de levier (jusqu’à 500x l’effet de levier), le trading d’actifs synthétiques, l’extraction de liquidités, des incitations pour les teneurs de marché, etc. Actifs pris en charge : crypto-monnaies, forex, matières premières, indices boursiers américains, actifs du monde réel (RWA), etc. Architecture technique : Fournir des données de prix basées sur des oracles (tels que Pyth, Chainlink), en utilisant un effet de levier synthétique, des pools de liquidité, des modèles de superposition de risques, etc. 1.2 Technologie et architecture Mécanisme d’effet de levier synthétique : Associez les traders aux coffres-forts USDC grâce à l’architecture « Universal Leverage Layer », offrant une liquidité profonde. Contrôle des risques : les LP peuvent choisir différentes expositions aux risques (tels que des risques de perte de 65 % et 35 %) et prendre en charge les mécanismes de verrouillage temporel. Gouvernance et incitations : émission du jeton de gouvernance $AVNT pour le jalonnement, les récompenses de la communauté et les décisions de gouvernance. 2. Performance du marché et données financières 2.1 Utilisateurs et volume de transactions Taille de l’utilisateur : En septembre 2025, la plateforme sert plus de 41 000 traders, avec un volume de transactions cumulé de plus de 22 milliards de dollars et une TVL de 16,75 millions de dollars. Expansion du marché : Prend en charge plus de 80 marchés, y compris 22 actifs RWA. 2.2 Financement Financement total : Un total de 12 millions de dollars américains a été levé, auprès d’institutions d’investissement telles que Pantera Capital, Founders Fund, Base Ecosystem Fund, etc. Tokenomics : L’offre totale est de 1 milliard, dont 50,1 % sont alloués à la communauté et le reste à l’équipe, aux investisseurs, à la fondation et aux réserves de liquidités. 2.3 Performance des jetons Jeton AVNT : Le prix a doublé après son lancement, avec un volume d’échange de 169 millions de dollars sur 24 heures. 3. Analyse des tendances de l’industrie et de la concurrence 3.1 Tendances de l’industrie Actifs synthétiques et contrats perpétuels : Avec la clarté réglementaire, les actifs pondérés en ligne sur la chaîne et les actifs synthétiques qui arrivent à échéance, le marché des contrats perpétuels subit un changement de paradigme et devient un moteur clé de la croissance de la DeFi. Développement de l’écosystème Base : En tant que solution de couche 2, Base promeut la souveraineté financière on-chain, avec Avantis comme l’un de ses projets principaux. 3.2 Paysage concurrentiel Principaux concurrents : les exchanges traditionnels (par exemple, Binance, Coinbase) et les plateformes de dérivés DeFi (par exemple, Synthetix, dYdX). Avantages : Effet de levier élevé, frais réduits, support multi-actifs, gouvernance décentralisée, etc. 4. Risques et défis 4.1 Risques techniques Dépendance à l’oracle : L’exactitude des données de prix repose sur des oracles, ce qui présente un risque d’attaque. Vulnérabilités des contrats intelligents : Les contrats complexes peuvent provoquer des vulnérabilités et nécessiter des audits et des mises à niveau continus. 4.2 Risque de marché Incertitude réglementaire : Les politiques réglementaires mondiales peuvent avoir une incidence sur le développement des projets. Concurrence accrue : Les nouveaux venus pourraient s’emparer de parts de marché. 5. Perspectives d’avenir 5.1 Mises à niveau technologiques Optimisation technique : Mise à niveau vers des chaînes compatibles EVM pour améliorer l’efficacité des transactions, optimiser le délai d’ouverture de position, la fonction stop loss, etc. Expansion du produit : Lancement de la version v2 pour prendre en charge davantage de classes d’actifs, le trading d’options, etc. 5.2 Construction écologique Gouvernance communautaire : Améliorez l’engagement communautaire et promouvez la fonction de gouvernance du jeton de gouvernance $AVNT. Coopération écologique : Collaborer avec d’autres projets pour étendre le réseau écologique.