10 nền tảng sao chép giao dịch tiền mã hóa hàng đầu: hướng dẫn toàn diện
Sao chép giao dịch đã trở nên rất phổ biến trong thị trường tiền mã hóa khi cho phép người dùng có thể tự động sao chép lệnh của nhà giao dịch thành công. Đặc biệt, những người mới có thể tận dụng kiến thức và chuyên môn của nhà giao dịch có hiệu suất cao để đạt được kết quả tương tự mà không cần phân tích chuyên sâu về thị trường.
Đồng thời, khi tiếp xúc với các phương pháp và lựa chọn giao dịch của những người có nhiều kinh nghiệm hơn, nhà giao dịch có thể học hỏi và từ đó tự đưa ra quyết định sáng suốt. Hướng tiếp cận này thu hút những người bận rộn và ưa thích phong cách giao dịch thụ động hơn vì nó giúp giảm thời gian và công sức cần thiết để giao dịch thành công.
Sao chép giao dịch khác biệt với giao dịch xã hội ở khía cạnh tự động. Trong khi giao dịch xã hội tập trung vào chia sẻ ý tưởng và thông tin, sao chép giao dịch ưu việt hơn khi cho phép sao chép trực tiếp giao dịch của nhà giao dịch được chọn. Quy trình tự động này giúp loại bỏ nhu cầu phải can thiệp thủ công và đảm bảo lệnh được thực hiện nhanh chóng, giúp nhà giao dịch nắm bắt kịp thời cơ hội trên thị trường. Vậy liệu giải pháp này có phù hợp để bạn sao chép giao dịch Bitcoin và altcoin khác không?
Nền tảng sao chép giao dịch tiền mã hóa là gì?
Nền tảng sao chép giao dịch được phát triển từ thực tế là không phải ai cũng có thời gian, kiến thức hoặc kinh nghiệm để tích cực giao dịch trên thị trường tiền mã hóa. Bằng việc cho phép sao chép vị thế của chuyên gia giao dịch, các nền tảng này giúp người dùng chưa có nhiều kinh nghiệm được hưởng lợi từ kiến thức chuyên môn và thành công của người khác.
Chúng phù hợp nhất cho những người quan tâm đến giao dịch tiền mã hóa nhưng thiếu kỹ năng hoặc kiến thức cần thiết để tự mình đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt. Nhờ đó, họ có thể tham gia thị trường và gia tăng các loại tiền kỹ thuật số của họ, bao gồm Bitcoin(BTC), Ether(ETH) và Dogecoin(DOGE), mà không cần dành nhiều thời gian và công sức để tìm hiểu các nguyên tắc cơ bản về giao dịch — mặc dù điều này luôn được khuyến khích.
Các nền tảng này hữu ích vì chúng dân chủ hóa giao dịch bằng cách giúp nhiều người hơn có thể tiếp cận giao dịch. Chúng thu hẹp khoảng cách giữa nhà giao dịch giàu kinh nghiệm và người mới bắt đầu với vai trò là nơi chia sẻ kiến thức và cộng tác trong lĩnh vực tiền mã hóa. Đồng thời, các nền tảng này đưa ra giải pháp cho những ai muốn tự tin hơn khi giao dịch độc lập hoặc thích cách tiếp cận dễ dàng hơn.
Các nền tảng sao chép giao dịch tiền mã hóa tốt nhất giúp thúc đẩy giao dịch xã hội bằng cách tạo ra một cộng đồng các nhà giao dịch. Người dùng có thể theo dõi và tương tác với nhau, chia sẻ thông tin chi tiết, chiến lược và ý tưởng. Khía cạnh xã hội này nâng cao trải nghiệm học tập cho người mới bắt đầu vì họ có thể quan sát và học hỏi từ nhà giao dịch có nhiều kinh nghiệm hơn.
Các nền tảng sao chép giao dịch tốt nhất với tính năng giao dịch xã hội cũng thúc đẩy môi trường hợp tác, trong đó nhà giao dịch có thể sử dụng tính năng sao chép giao dịch, thảo luận về xu hướng thị trường, phân tích chiến lược và đưa ra quyết định sáng suốt bằng cách sử dụng các công cụ giao dịch. Ví dụ: nhà giao dịch giàu kinh nghiệm có thể tạo và đăng chiến lược của họ trên nền tảng để những người dùng khác có thể chọn sao chép chỉ bằng vài nhấp chuột.
Sau đó, nền tảng sẽ tự động thực hiện giao dịch thay cho những người theo dõi, sao chép lệnh của nhà giao dịch đã chọn. Tính năng tự động hóa này giúp loại bỏ nhu cầu thực hiện giao dịch thủ công và cho phép người dùng hưởng lợi từ kiến thức chuyên môn của các nhà giao dịch hàng đầu mà không cần liên tục theo dõi thị trường. Tính tự động thường là yếu tố để so sánh giữa sao chép giao dịch và giao dịch bot.
Tại sao nên sử dụng nền tảng sao chép giao dịch tốt nhất
Nếu bạn vẫn phân vân liệu sao chép giao dịch tiền mã hóa có phải là chiến lược phù hợp với bạn hay không, hãy điểm qua một số lý do để cân nhắc sử dụng nền tảng sao chép giao dịch.
Dễ tiếp cận thông tin chuyên sâu và chiến lược đa dạng của nhà giao dịch giàu kinh nghiệm
Nền tảng sao chép giao dịch tiền mã hóa có giao diện dễ sử dụng để bạn tìm kiểm nhà giao dịch có kinh nghiệm khác nhau. Bạn có thể xem hồ sơ, bao gồm lịch sử và tỷ lệ thành công của nhà giao dịch, đồng thời có thể hưởng lợi từ chuyên môn về kỹ thuật giao dịch của họ, từ đó nâng cao kiến thức của bạn về thị trường.
Dễ dàng học tập và giao dịch không theo cảm xúc
Đối với người mới bắt đầu, quá trình học giao dịch tiền mã hóa có thể khó khăn. Sao chép giao dịch đơn giản hóa quá trình này bằng cách cho phép người mới có thể theo dõi các chuyên gia. Phương pháp này giúp giảm nhu cầu phân tích sâu về thị trường và mang đến một cách tiếp cận thụ động, hạn chế ảnh hưởng của cảm xúc trong việc đưa ra quyết định giao dịch.
Học tập hiệu quả về chi phí và giảm nhu cầu nghiên cứu thị trường
Thay vì mất thời gian phân tích thị trường toàn diện hoặc mua các khóa học đắt tiền, nhà giao dịch có thể tận dụng kiến thức chuyên môn của các chuyên gia giao dịch giàu kinh nghiệm. Bằng cách phân tích các giao dịch của họ và hiểu lý do căn bản đằng sau mỗi quyết định, bạn có thể có được những hiểu biết thực tế mà không phải tốn quá nhiều thời gian hoặc tiền bạc.
Sự tham gia của cộng đồng và tương tác xã hội
Ngoài khía cạnh sao chép, nhiều nền tảng còn hướng đến cộng đồng, nơi nhà giao dịch chia sẻ thông tin chuyên sâu, tin tức và quan điểm. Môi trường tương tác này làm phong phú thêm trải nghiệm giao dịch, thúc đẩy sự gắn kết cộng đồng và học tập hợp tác.
Đa dạng hóa chiến lược và tăng cường kiểm soát
Bạn có cơ hội đa dạng hóa danh mục sao chép giao dịch của mình bằng cách sao chép nhiều nhà giao dịch với các chiến lược khác nhau. Hướng tiếp cận này làm giảm sự phụ thuộc vào hiệu suất của một nhà giao dịch duy nhất và mang lại tiềm năng tăng trưởng ổn định. Ngoài ra, các nền tảng này thường có các tính năng an toàn như cài đặt dừng lỗ và kiểm soát phân bổ danh mục đầu tư, đảm bảo bạn luôn làm chủ tình thế.
Cách để trở thành nhà sao chép giao dịch thông minh hơn
Thiết lập và thường xuyên đánh giá các thông số quản lý rủi ro phù hợp
Trước khi sao chép giao dịch, bạn phải xác định mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Điều này liên quan đến việc quyết định các yếu tố như tỷ lệ danh mục đầu tư được phân bổ cho sao chép giao dịch và thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời.
Bạn cần điều chỉnh những quyết định này để phù hợp với mục tiêu, kiến thức giao dịch và mức độ thoải mái của bạn. Luôn hướng tới việc đạt được sự cân bằng giữa lợi ích tiềm năng và rủi ro liên quan. Khi thị trường biến động hoặc sở thích của bạn thay đổi, bạn nên xem lại các cài đặt này để đảm bảo chúng vẫn phù hợp.
Chọn nền tảng minh bạch, uy tín
Khi mạo hiểm tham gia sao chép giao dịch, bạn nên chọn những nền tảng minh bạch và có uy tín lâu đời. Nền tảng phải cung cấp tổng quan toàn diện về các nhà giao dịch tiềm năng, bao gồm thói quen giao dịch, kết quả đạt được và đánh giá rủi ro của họ. Bạn nên tập trung vào các nền tảng đã tạo dựng được chỗ đứng và được đánh giá cao trong ngành. Tập thói quen đọc các bài đánh giá, thu thập phản hồi của người dùng và xác minh thông tin đăng nhập của nền tảng. Nếu có sẵn bản demo hoặc bản dùng thử, hãy tận dụng chúng để khám phá các tính năng mà không tốn bất kỳ khoản tiền nào.
Đánh giá kỹ lưỡng và liên lạc với nhà giao dịch được sao chép
Bạn cần kiểm tra kỹ lưỡng lịch sử của các nhà giao dịch mà bạn dự định sao chép. Tìm kiếm bằng chứng về sự thành công liên tục trong chiến lược quản lý rủi ro của họ và đảm bảo phương pháp giao dịch của họ phù hợp với mục tiêu của bạn. Số liệu về hiệu suất dài hạn có thể mở ra một cái nhìn mới mẻ, chứng minh khả năng của họ trong việc quản lý các tình huống thị trường khác nhau. Khi có thể, hãy tận dụng mọi cơ hội giao tiếp mà nền tảng cung cấp để tương tác với các nhà giao dịch. Hãy đặt câu hỏi để hiểu rõ hơn về logic đằng sau chiến thuật của họ.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn
Đặt tất cả trứng của bạn vào một giỏ, hoặc trong trường hợp này, chỉ dựa vào hiệu suất của một nhà giao dịch, có thể rủi ro. Để bảo vệ các giao dịch và tận dụng tối đa các giao dịch đó, hãy phân bổ tiền cho một số nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Sự đa dạng này sẽ giúp giảm thiểu ảnh hưởng của bất kỳ nhà giao dịch nào lên tổng danh mục đầu tư của bạn. Đảm bảo danh mục đầu tư của bạn được cân bằng thông qua việc sao chép các nhà giao dịch sử dụng chiến lược khác nhau, có kiến thức về nhiều loại tiền mã hóa và có các khung thời gian giao dịch khác nhau.
Theo dõi, học hỏi và điều chỉnh
Hãy chú ý đến hoạt động của các nhà giao dịch mà bạn đang sao chép bằng cách thường xuyên theo dõi hiệu suất của họ. Quan sát cách họ phản ứng với các điều kiện thị trường khác nhau và chú ý đến bất kỳ sự thay đổi bất thường nào trong hành vi giao dịch thông thường của họ. Hãy sẵn sàng thực hiện điều chỉnh khi cần thiết, bao gồm cả việc thay đổi nhà giao dịch không đạt được mục tiêu của bạn.
Đồng thời, dành thời gian tìm hiểu về những diễn biến và tin tức mới nhất của thị trường. Hiểu biết về thị trường có thể giúp bất kỳ nhà giao dịch nào - ngay cả những người đang sao chép giao dịch - đưa ra quyết định sáng suốt hơn và tận dụng cơ hội.
10 nền tảng sao chép giao dịch tiền mã hóa hàng đầu
Từ nền tảng sao chép giao dịch tiền mã hóa hàng đầu như OKX đến nền tảng sao chép tài sản ngoài tiền mã hóa như NAGA, sau đây là các nền tảng sao chép giao dịch tiền mã tốt nhất mà bạn nên trải nghiệm.
1. OKX
OKX là sàn giao dịch tiền mã hóa cung cấp nền tảng sao chép giao dịch thân thiện với người dùng, nơi người dùng có thể chọn và sao chép các nhà giao dịch. Với sao chép giao dịch OKX, bạn có thể tìm hiểu và sao chép giao dịch với hơn 600 cặp giao dịch từ các nhà giao dịch hàng đầu của chúng tôi trên toàn cầu. Trong khi đó, nếu bạn là chuyên gia giao dịch, bạn cũng có thể chia sẻ chiến lược giao dịch tốt nhất của mình để nhận phần thưởng.
Dù bạn là người mới hay đã có nhiều kinh nghiệm, nền tảng OKX đều cung cấp trải nghiệm liền mạch, cho phép người dùng có thể thiết lập tài khoản giao dịch và hoàn tất đăng ký KYC trong vài phút. Nền tảng luôn ưu tiên tính minh bạch và cung cấp số liệu thống kê toàn diện về lịch sử giao dịch của nhà giao dịch chính, nhờ đó người dùng có thể đánh giá các giao dịch trong quá khứ và đặt niềm tin vào cách tiếp cận của họ.
Nhà giao dịch chính của OKX sẽ kiếm được 13% lợi nhuận chia sẻ từ bất kỳ người dùng nào sao chép giao dịch của họ. OKX cũng liên tục liên lạc với nhà giao dịch chính và nhà sao chép để tiếp thu những góp ý quý báu của họ nhằm cải thiện trải nghiệm sao chép giao dịch và cải tiến nền tảng.
Ưu điểm
Ứng dụng giao dịch trực quan, rất hữu dụng cho người mới bắt đầu.
Tính năng sao chép giao dịch hỗ trợ 114 cặp giao dịch cho người dùng.
Chính sách mở cửa, luôn lắng nghe đề xuất và phản hồi của nhà giao dịch.
Số liệu thống kê toàn diện về các nhà giao dịch chính.
Hỗ trợ khách hàng 24/7.
Chia sẻ lợi nhuận lên tới 13% cho các nhà giao dịch chính.
Nhược điểm
Phản hồi của nhà giao dịch: vấn đề hiển thị và màu sắc của một số nút trong UX.
2. eToro
eToro được nhiều người coi là Facebook của giao dịch xã hội, trong đó tính năng sao chép giao dịch chủ yếu phục vụ cho những nhà giao dịch mới. Trước khi quyết định sao chép một nhà giao dịch, người dùng có thể tương tác bằng cách tag nhà giao dịch đó vào bài đăng và đặt câu hỏi.
Sao chép giao dịch của eToro cho phép người dùng truy cập danh sách và bảng xếp hạng nhà giao dịch chính. Người dùng có thể dựa vào đó để đánh giá lợi nhuận và năng lực giao dịch tổng thể của từng nhà giao dịch, đồng thời thiết lập các thông số và sở thích phù hợp với cá nhân để giảm thiểu rủi ro.
Ưu điểm
Tính năng giao dịch xã hội nổi bật.
Nền tảng thân thiện với người dùng.
Nhược điểm
Phí rút tiền.
Phí không hoạt động.
Không hỗ trợ nạp tiền mã hóa.
Lựa chọn tiền mã hóa hạn chế.
3. 3Commas
3Commas là nền tảng giao dịch tự động phi lưu ký, cung cấp các thuật toán giao dịch Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác để người dùng có thể sử dụng ngay lập tức. Nền tảng này cho phép nhà giao dịch chuyên nghiệp tham gia giao dịch xã hội để chia sẻ chiến lược với cộng đồng.
Về bản chất, 3Commas tận dụng sức mạnh của thuật toán, cung cấp giao dịch tự động trong thị trường tiền mã hóa, cho phép người dùng dễ dàng sao chép giao dịch thông qua nhiều chiến lược đa dạng một cách dễ dàng. Sau khi bạn chọn chiến lược ưa thích, chương trình sẽ thực thi tất cả các bước cần thiết, mang lại trải nghiệm liền mạch.
Ưu điểm
Bot và chiến lược giao dịch đa dạng.
Tích hợp với nhiều sàn giao dịch tiền mã hóa để tăng tùy chọn giao dịch.
Nhược điểm
Tính kỹ thuật cao gây khó khăn cho người mới
Không có ứng dụng cho máy tính để bàn.
Bot giao dịch tự động chỉ dành cho gói 'Nâng cao' và 'Chuyên nghiệp'.
4. Bybit
Bybit hỗ trợ sao chép giao dịch với 15 cặp giao dịch khác nhau, bao gồm BIT/USDT, ETH/USDT và XRP/USDT. Giao diện người dùng của nền tảng này cho phép nhà sao chép có thể dễ dàng thiết lập đòn bẩy ưa thích. Nhà giao dịch chính của nền tảng nhận được 10% lợi nhuận từ mỗi người dùng sao chép giao dịch của họ.
Bybit nhận nhiều phản hồi tiêu cực vì dịch vụ khách hàng chậm và thiếu chuyên nghiệp, có thể gây thất vọng cho nhà giao dịch mới.
Ưu điểm
Giao diện người dùng thân thiện.
Đòn bẩy giao dịch tiền mã hóa lên đến 100x.
Nhược điểm
Phí cao hơn hầu hết các nền tảng khác.
Dịch vụ khách hàng chậm.
Không phục vụ người dùng ở Hoa Kỳ.
5. Shrimpy
Shrimpy là nền tảng và công cụ giao dịch xã hội được thiết kế để tái cân bằng danh mục đầu tư tiền mã hóa. Ngoài các bot giao dịch xã hội và sao chép, người dùng Shrimpy có thể tạo chiến lược sao chép giao dịch và quỹ chỉ số tiền mã hóa được cá nhân hóa. Người dùng cũng có thể kiểm tra lại và theo dõi chiến lược của mình để hiểu sâu hơn về hiệu suất.
Tuy nhiên, tính năng nổi bật của Shrimpy giúp thu hút nhà giao dịch là công cụ tái cân bằng. Công cụ này tự động điều chỉnh lượng nắm giữ danh mục đầu tư bằng cách mua và bán dần tài sản tiền mã hóa, phù hợp với mức phân bổ tài sản và rủi ro do người dùng định trước.
Ưu điểm
Tự động tái cân bằng danh mục đầu tư.
Bot giao dịch tiền mã hóa miễn phí.
Nhược điểm
Không cung cấp kịch bản bot giao dịch.
Không có trạm giao dịch hoặc ứng dụng di động.
Có thể khó sử dụng cho người mới.
6. BingX
Với hơn 8.000 nhà giao dịch chuyên nghiệp để sao chép giao dịch, nền tảng BingX được nhiều người sử dụng nhờ thị trường giao ngay và tương lai đa dạng. Nhờ hệ sinh thái sao chép giao dịch rộng lớn này, nhà sao chép giao dịch có nhiều cơ hội để đa dạng hóa tài sản nắm giữ bằng cách phân bổ vốn cho các nhà giao dịch khác nhau và học hỏi từ các nhà giao dịch có nhiều kinh nghiệm hơn.
Với mức phí nền tảng cố định là 0,045% và phí giao dịch lên tới 0,1%, phí sao chép giao dịch tiền mã hóa của BingX có vẻ khá cao, do đó người dùng mới cần cân nhắc.
Ưu điểm
Nhiều nhà giao dịch để lựa chọn.
Cộng đồng giao dịch xã hội tích cực.
Nhược điểm
Phí cao.
Thiếu minh bạch với các giao thức bảo mật.
7. NAGA
NAGA là nền tảng giao dịch xã hội kết hợp sao chép giao dịch với nhiều tính năng khác, bao gồm mạng xã hội dành cho nhà giao dịch. Nền tảng này cung cấp giao diện thân thiện với người dùng và công cụ giao dịch đa dạng. Tuy nhiên, NAGA đã nhận được một số phản hồi liên quan đến phí cao và các vấn đề kỹ thuật không thường xuyên.
Ưu điểm
Giao diện thân thiện với người dùng với nhiều tính năng.
Nền tảng mạng xã hội giúp nhà giao dịch tương tác.
Nhược điểm
Phí cao so với một số nền tảng khác.
Vấn đề kỹ thuật không thường xuyên được người dùng báo cáo.
Không cung cấp dịch vụ ở một số khu vực nhất định.
8. Coinmatics
Coinmatics là nền tảng sao chép giao dịch cho phép người dùng sao chép giao dịch của các nhà giao dịch thành công trên nhiều sàn giao dịch. Nền tảng này cung cấp giao diện để theo dõi và sao chép giao dịch cũng như trang thông tin phân tích toàn diện. Tuy nhiên, Coinmatics có danh sách nhà giao dịch hạn chế và một số người dùng đã báo cáo việc thực thi giao dịch bị trì hoãn.
Ưu điểm
Chức năng sao chép giao dịch trên nhiều sàn giao dịch.
Bảng thông tin phân tích toàn diện.
Nhược điểm
Danh sách nhà giao dịch hạn chế.
Không hỗ trợ sao chép nhà giao dịch cá nhân.
Thiếu một số tính năng giao dịch nâng cao.
9. Pionex
Pionex là nền tảng sao chép giao dịch tiền mã hóa tập trung vào 16 thuật toán giao dịch thay vì sao chép các nhà giao dịch riêng lẻ. Các thuật toán này sử dụng chiến lược phù hợp với mục tiêu rủi ro và lợi nhuận khác nhau. Các thuật toán giao dịch của Pionex hoàn toàn có thể tùy chỉnh, cho phép bạn điều chỉnh các thông số theo chiến lược sao chép giao dịch ưa thích của bạn.
Ưu điểm
Thuật toán giao dịch đa dạng.
Các thông số có thể tùy chỉnh.
Nhược điểm
Sao chép nhà giao dịch cá nhân bị hạn chế.
Vị thế dựa vào thuật toán thay vì hành vi của nhà giao dịch.
Thiếu hướng dẫn cá nhân hóa.
10. Kryll
Kryll là nền tảng sao chép giao dịch tiền mã hóa cung cấp nhiều tính năng khác nhau để thực hiện giao dịch tự động. Sau khi mở tài khoản miễn phí, người dùng có thể sao chép chiến lược mà không cần can thiệp thủ công. Nền tảng này cung cấp các ứng dụng di động cho thiết bị iOS và Android và có một cộng đồng cho việc mua hoặc giao dịch các chiến lược.
Nền tảng này cũng cung cấp trình tạo chiến lược kéo thả thân thiện với người dùng, cho phép nhà giao dịch dễ dàng tạo và tự động hóa chiến lược giao dịch. Ngoài ra, Kryll còn cung cấp tính năng thử nghiệm để xác thực chiến lược.
Ưu điểm
Nền tảng sao chép giao dịch tiền mã hóa tự động cho phép mở tài khoản miễn phí.
Trình tạo chiến lược kéo thả thân thiện với người dùng để tạo và tự động hóa các chiến lược.
Nhược điểm
Sự phụ thuộc vào tính sẵn có và chất lượng của các chiến lược trong cộng đồng giao dịch.
Không hỗ trợ xác thực hai yếu tố.
Phải sử dụng token KRL của nền tảng.
Hướng dẫn sao chép giao dịch tiền mã hóa đạt kết quả tối ưu
Sao chép giao dịch có thể là công cụ hữu ích cho người mới bắt đầu muốn tận dụng kiến thức chuyên môn của các nhà giao dịch thành công. Tuy nhiên, tiếp cận sao chép giao dịch bằng một chiến lược sáng suốt là điều cần thiết để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Khi lập kế hoạch giao dịch, bạn nên cân nhắc một số yếu tố sau:
Đặt kỳ vọng thực tế
Nhấn mạnh tầm quan trọng của mục tiêu thực tế: Dù sao chép giao dịch mang lại tiềm năng tăng trưởng nhưng việc đặt ra những kỳ vọng thực tế là rất quan trọng. Tránh bị ảnh hưởng chỉ bởi hiệu suất của các nhà giao dịch được sao chép. Hãy hiểu rằng thị trường luôn biến động và không phải giao dịch nào cũng thành công.
Không phụ thuộc mù quáng vào nhà giao dịch được sao chép: Dù sao chép các nhà giao dịch thành công có thể là một lợi thế nhưng bạn cần sự chủ động trong việc quản lý danh mục đầu tư của mình. Liên tục theo dõi hiệu suất hoạt động của nhà giao dịch mà bạn theo dõi và thực hiện điều chỉnh nếu cần. Để hiểu hơn về cách chọn nhà sao chép giao dịch, hãy đọc hướng dẫn của chúng tôi về cách chọn nhà giao dịch chính phù hợp nhất với bạn.
Thực hiện thẩm định kỹ lưỡng
Nghiên cứu và đánh giá hiệu suất hoạt động của nhà giao dịch được sao chép: Trước khi sao chép một nhà giao dịch, hãy nghiên cứu kỹ lưỡng. Phân tích hiệu suất lịch sử của họ, kiểm tra khả năng sinh lời ổn định, quản lý rủi ro và thông tin về thời gian giao dịch.
Phân tích dữ liệu lịch sử và chiến lược giao dịch: Hãy phân tích sâu hơn thay vì chỉ nhìn vào số liệu ở bề ngoài. Đi sâu vào dữ liệu lịch sử, đánh giá tỷ lệ lợi nhuận-rủi ro, mức sụt giảm tối đa và chiến lược giao dịch của nhà giao dịch. Điều này sẽ giúp bạn hiểu quá trình ra quyết định và cách tiếp cận giao dịch tổng thể của nhà giao dịch.
Chiến lược quản lý rủi
Đa dạng hóa danh mục sao chép giao dịch của bạn: Giảm thiểu rủi ro bằng cách sao chép các nhà giao dịch khác nhau. Phân bổ vốn cho nhiều nhà giao dịch với các phong cách và chiến lược giao dịch khác nhau có thể giúp phân tán rủi ro và cải thiện hiệu suất tổng thể.
Đặt lệnh dừng lỗ và triển khai kỹ thuật giảm thiểu rủi ro: Bảo vệ tài sản của bạn bằng cách đặt lệnh dừng lỗ. Những lệnh bán tự động này có thể hạn chế tổn thất tiềm ẩn nếu diễn biến thị trường không thuận lợi. Ngoài ra, hãy cân nhắc sử dụng các kỹ thuật giảm thiểu rủi ro như xác định quy mô vị thế và tái cân bằng danh mục đầu tư để duy trì cách tiếp cận cân bằng và được quản lý tốt.
Hãy thường xuyên đánh giá danh mục đầu tư của bạn và điều chỉnh khi cần thiết để phù hợp với mục tiêu của bạn và điều kiện thị trường đang thay đổi.
Tổng kết
Sao chép giao dịch tiền mã hóa là một phương pháp tương đối đơn giản, cho phép tự động sao chép giao dịch của các cá nhân có hiệu suất cao. Giải pháp này giúp dễ dàng tiếp cận chiến lược của chuyên gia hơn và giảm thời gian học tập cho những người mới bắt đầu giao dịch. Các nền tảng sao chép giao dịch tiền mã hóa thúc đẩy cộng đồng các nhà giao dịch, cung cấp khả năng tự động hóa và cho phép đa dạng hóa chiến lược.
So với giao dịch ngoại hối trên thị trường tài chính và ngoại hối, sao chép giao dịch trong lĩnh vực tiền mã hóa không đảm bảo sự tăng trưởng tích cực do sự biến động của tài sản tiền mã hóa. Do đó, nghiên cứu kỹ lưỡng và thực hiện thẩm định là điều bắt buộc trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào.
Để trở thành nhà sao chép giao dịch thông minh hơn, bạn nên ưu tiên quản lý rủi ro, đánh giá hồ sơ theo dõi của các nhà giao dịch được sao chép, đa dạng hóa danh mục sao chép giao dịch và liên tục theo dõi và điều chỉnh các chiến lược. Nếu bạn làm theo những lưu ý và mẹo này, bạn có thể nâng cao hiệu suất giao dịch và đạt được kết quả tối ưu trong thế giới giao dịch tiền mã hóa đầy thú vị.
Khám phá sức mạnh của sao chép giao dịch với OKX
Sử dụng bộ sản phẩm Giao dịch Thông minh của OKX để bắt đầu giao dịch tiền mã hóa với chúng tôi ngay hôm nay.
Với mô hình chia sẻ lợi nhuận thân thiện và giao diện người dùng trực quan của chúng tôi, người mới bắt đầu có thể dễ dàng kết nối với các nhà giao dịch hàng đầu và thoải mái sao chép để đáp ứng mục tiêu của họ. Nếu bạn là nhà giao dịch chuyên nghiệp, hãy thực hiện bước tiếp theo và đăng ký tham gia chương trình nhà giao dịch chính của chúng tôi để nhận tỷ lệ chia sẻ lợi nhuận lên tới 13% cho mỗi sao chép giao dịch.
Bạn quan tâm đến các hình thức giao dịch khác? Từ giao dịch tín hiệu đến giao dịch bot, hay bộ công cụ và sản phẩm Giao dịch Thông minh của chúng tôi sẽ giúp bạn hiểu những điều cơ bản về giao dịch tiền mã hóa. Ngoài ra, nếu bạn thích giao dịch thủ công hơn, bạn có thể trải nghiệm tính thanh khoản thị trường cao của chúng tôi với giao dịch ký quỹ, giao dịch giao ngay và nhiều cơ hội giao dịch khác.
OKX cung cấp môi trường giao dịch mô phỏng thân thiện với người dùng nhằm đáp ứng nhu cầu khám phá chiến lược giao dịch nâng cao của cả người mới và nhà giao dịch có kinh nghiệm. Sau khi lựa chọn tính năng “giao dịch mô phỏng” trong menu giao dịch, bạn có thể truy cập nền tảng an toàn của OKX để giao dịch bằng tài sản thử nghiệm. Chức năng này giúp bạn nâng cao kỹ năng giao dịch và điều chỉnh chiến lược mà không gặp rủi ro tài chính. Cuối cùng, tài khoản mô phỏng là công cụ hữu ích cho bạn nâng cao trình độ giao dịch và kiến thức chuyên môn.
Ngoài các dịch vụ và tính năng giao dịch đa dạng, OKX cam kết cung cấp hỗ trợ đặc biệt cho tất cả người dùng. Đội ngũ hỗ trợ tận tâm của OKX luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn 24/7 với các vấn đề về tài khoản giao dịch của bạn. Người dùng có thể lưu trữ tài sản tiền mã hóa một cách an toàn trong Ví OKX Web3 đa chuỗi và bảo mật cao. Ví OKX Web3 cũng cung cấp quyền truy cập tích hợp vào hàng trăm ứng dụng phi tập trung và Thị trường OKX NFT.Bạn muốn tìm hiểu thêm về sao chép giao dịch? Tham khảo bài viết Sao chép giao dịch - câu hỏi thường gặp của chúng tôi để tìm hiểu sâu hơn về tính năng này trên OKX.
© 2025 OKX. Bài viết này có thể được sao chép hoặc phân phối toàn bộ, hoặc trích dẫn các đoạn không quá 100 từ, miễn là không sử dụng cho mục đích thương mại. Mọi bản sao hoặc phân phối toàn bộ bài viết phải ghi rõ: “Bài viết này thuộc bản quyền © 2025 OKX và được sử dụng có sự cho phép.” Nếu trích dẫn, vui lòng ghi tên bài viết và nguồn tham khảo, ví dụ: “Tên bài viết, [tên tác giả nếu có], © 2025 OKX.” Một số nội dung có thể được tạo ra hoặc hỗ trợ bởi công cụ trí tuệ nhân tạo (AI). Không được chỉnh sửa, chuyển thể hoặc sử dụng sai mục đích bài viết.
Bài viết liên quan
Xem thêm
Giải thích về công cụ phái sinh Bitcoin: Hợp Đồng Futures Kỳ Hạn, Futures Vĩnh Cửu và Quyền Chọn
Phái sinh là chứng khoán hoặc hợp đồng có thể giao dịch với giá trị phụ thuộc vào tài sản cơ sở. Trong hầu hết trường hợp đối với công cụ phái sinh tiền mã hoá, tài sản cơ sở là Bitcoin (BTC), hoặc các loại tiền mã hóa hàng đầu khác.
Nói chung, phái sinh là công cụ tài chính phức tạp, thường có rủi ro cao, hữu ích cho việc quản lý rủi ro thông qua phòng ngừa rủi ro.
Phái sinh truyền thống
Trong khi những thị trường truyền thống đã sử dụng nhiều hình thức phái sinh khác nhau trong hàng nghìn năm, thì các hình thức hiện đại của giao dịch phái sinh có thể bắt nguồn từ những năm 1970 và 1980, khi Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CME) và Hội đồng thương mại Chicago (CBOT) giới thiệu hợp đồng futures kỳ hạn.
Các loại công cụ phái sinh phổ biến nhất bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn, dựa trên nhiều loại tài sản, bao gồm cổ phiếu, tiền tệ, trái phiếu và hàng hóa. Với số lượng lớn công cụ phái sinh hiện có, rất khó xác định quy mô của thị trường, ước tính từ hàng nghìn tỷ đến hơn một triệu tỷ USD.
Hợp đồng Futures Bitcoin
Trong số những công cụ phái sinh tiền mã hóa, hợp đồng futures Bitcoin là hợp đồng đầu tiên trở nên phổ biến và vẫn được giao dịch nhiều nhất về khối lượng. Hợp đồng tương lai BTCđã được giao dịch trên các nền tảng nhỏ hơn vào đầu năm 2012, nhưng phải đến năm 2014, nhu cầu ngày càng tăng đã thúc đẩy các sàn giao dịch lớn, cụ thể là CME Group Inc và Cboe Global Markets Inc, tham gia.
Hiện nay, hợp đồng futures Bitcoin là một trong những công cụ được giao dịch phổ biến nhất trong ngành, và các sàn giao dịch hàng đầu như OKX ghi nhận khối lượng giao dịch hằng ngày đạt hàng tỷ USD.
Hợp đồng futures Bitcoin là gì?
Hợp đồng futures là thỏa thuận giữa hai bên — thường là hai người dùng trên một sàn giao dịch — để mua và bán tài sản cơ sở (trong trường hợp này là BTC) với mức giá đã thỏa thuận trước (giá kỳ hạn), vào một ngày nhất định trong tương lai.
Mặc dù các nội dung chi tiết hơn có thể khác biệt giữa các sàn giao dịch, nhưng hợp đồng futures về cơ bản vẫn dựa trên nguyên tắc - hai bên đồng ý cố định giá của tài sản cơ sở cho giao dịch trong tương lai.
Để thuận tiện, hầu hết sàn giao dịch không yêu cầu người nắm giữ hợp đồng futures nhận tài sản cơ sở thực tế (chẳng hạn như thùng dầu hoặc vàng miếng) sau khi hợp đồng đáo hạn, mà thay vào đó hỗ trợ thanh toán bằng tiền mặt.
Tuy nhiên, hợp đồng futures Bitcoin được thanh toán vật lý, chẳng hạn như hợp đồng do Bakkt - Sàn Giao Dịch Liên Lục Địa (ICE) cung cấp, đang ngày càng phổ biến, vì việc chuyển đổi Bitcoin thực sự có thể được thực hiện tương đối dễ dàng so với hầu hết các loại hàng hóa.
Hợp đồng futures Bitcoin hoạt động như thế nào?
Hãy cùng tìm hiểu giao dịch hợp đồng futures BTC trên OKX. Trước hết, thị trường tương lai hằng tuần chỉ đơn giản là người nắm giữ hợp đồng đang đặt cược vào giá Bitcoin trong một tuần — OKX cũng cung cấp các khoảng thời gian hai tuần một lần, hằng quý và hai quý một lần cho các hợp đồng tương lai.
Vì vậy, nếu Bitcoin đang giao dịch ở mức 10.000 USD hôm nay và Adam tin rằng giá sẽ cao hơn vào tuần tới, anh ấy có thể mở vị thế mua với tối thiểu một hợp đồng (mỗi hợp đồng BTC trị giá tương đương 100 USD) trên thị trường hợp đồng futures hằng tuần của OKX.
Khi ai đó mua và nắm giữ Bitcoin (mua long), họ đang tin rằng giá sẽ tăng cao hơn, nhưng không thể kiếm được lợi nhuận nếu giá giảm. Bán short, hoặc bán tài sản hôm nay với kỳ vọng giá tài sản sẽ giảm vào ngày mai là cách nhà giao dịch kiếm lời từ việc giá giảm.
Trong ví dụ này, chúng ta sẽ giả định Adam mở 100 hợp đồng vị thế mua (100 x 100 USD = 10.000 USD), thể hiện chung cam kết của Adam là mua 1 BTC vào ngày thanh toán vào tuần tới (15:00 thứ Sáu hằng tuần trên OKX, theo giờ Việt Nam) với mức giá đó - 10.000 USD.
Mặt khác, chúng ta có Robbie, người tin rằng giá Bitcoin sẽ thấp hơn 10.000 USD vào tuần tới và muốn bán short. Robbie cam kết bán 100 hợp đồng, hoặc 1 BTC, vào ngày thanh toán tuần tới với mức giá đã thỏa thuận là 10.000 USD.
Adam và Robbie được kết nối với nhau trên sàn giao dịch và trở thành hai bên ký kết hợp đồng futures: Adam cam kết mua 1 BTC với giá 10.000 USD và Robbie cam kết bán 1 BTC với giá 10.000 USD khi hợp đồng đáo hạn.
Giá Bitcoin một tuần sau, vào ngày thanh toán, sẽ quyết định liệu hai nhà giao dịch này lời hay lỗ.
Một tuần trôi qua và Bitcoin đang giao dịch ở mức 15.000 USD. Điều này có nghĩa là Adam, người đồng ý mua 1 BTC với giá 10.000 USD, thu được lợi nhuận từ hợp đồng của mình, kiếm được 5.000 USD. Adam, như đã thỏa thuận, chỉ cần trả 10.000 USD cho 1 BTC, anh ta có thể bán 1 BTC ngay lập tức với giá trị thị trường hiện tại là 15.000 USD.
Mặt khác, Robbie mất 5.000 USD vì phải bán 1 BTC của mình với giá đã thỏa thuận là 10.000 USD, mặc dù hiện tại BTC có giá 15.000 USD.
Tùy thuộc vào tài sản Adam và Robbie đã sử dụng, OKX thanh toán hợp đồng bằng stablecoin Tether (USDT) hoặc BTC, ghi có vào tài khoản của Adam hoặc Robbie với lãi lỗ đã thực hiện.
Vì hợp đồng tương lai phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư, nên các chỉ báo như Tỷ lệ Long/Short BTC có thể cung cấp cái nhìn tóm lược về tâm lý chung. Tỷ lệ Long/Short BTC, so sánh tổng số người dùng có vị thế mua với người dùng có vị thế bán, trong cả hợp đồng tương lai và hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu.
Khi tỷ lệ là 1, số lượng người đang nắm giữ vị thế mua và bán bằng nhau (tâm lý thị trường trung lập). Tỷ lệ cao hơn 1 (nhiều vị thế mua hơn so với vị thế bán) cho thấy kỳ vọng thị trường tăng giá, trong khi tỷ lệ thấp hơn 1 (nhiều vị thế bán hơn vị thế mua) cho thấy kỳ vọng thị trường giảm giá.
Tại sao mọi người mua và bán BTC thông qua hợp đồng tương lai?
Tại sao người dùng lại tham gia hợp đồng tương lai để mua hoặc bán Bitcoin thay vì giao dịch BTC trực tiếp trên thị trường giao ngay? Nhìn chung, câu trả lời cho điều này là quản lý rủi ro và đầu cơ.
Quản lý rủi ro
Hợp đồng tương lai từ lâu đã được sử dụng bởi những người nông dân đang tìm cách giảm thiểu rủi ro và quản lý dòng tiền bằng cách đảm bảo nhận được cam kết về sản phẩm của mình trước thời hạn, với mức giá đã thỏa thuận trước. Vì sản phẩm nông nghiệp có thể mất thời gian chuẩn bị nên nông dân muốn tránh sự biến động giá thị trường và những điều không chắc chắn trong tương lai.
Sự biến động và thay đổi giá của Bitcoin cũng đòi hỏi việc chủ động quản lý rủi ro, đặc biệt đối với những người dựa vào tài sản kỹ thuật số để kiếm nguồn thu nhập đều đặn.
Doanh thu của thợ đào phụ thuộc vào giá Bitcoin và chi phí hằng tháng của họ. Trong khi giá Bitcoin có thể biến động dữ dội mỗi ngày, chi phí phần lớn vẫn cố định, gây khó khăn cho việc dự đoán chắc chắn thu nhập.
Hơn nữa, sự cạnh tranh ngày càng gia tăng trong lĩnh vực khai thác coin tạo ra những thách thức mới không liên quan đến giá, chẳng hạn như dư thừa phần cứng do độ khó tăng lên. Cách duy nhất để thợ đào tiếp tục hoạt động trong môi trường như vậy với rủi ro tối thiểu là phòng ngừa rủi ro bằng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai.
Đầu cơ
Tuy nhiên, quản lý rủi ro hoặc phòng ngừa rủi ro khác với đầu cơ, đây cũng là một trong những yếu tố chính thúc đẩy giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin. Vì các nhà giao dịch và đầu cơ muốn kiếm lời từ biến động giá theo cả hai hướng (lên hoặc xuống), nên họ cần có khả năng đặt cược theo từng hướng — mua long hoặc bán short.
Hợp đồng tương lai giúp người dùng bi quan tác động lên tâm lý thị trường, một hiện tượng được Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco thảo luận chi tiết trong nghiên cứu của mình với tiêu đề Cách Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Thay Đổi Giá Bitcoin.
Cuối cùng, hợp đồng tương lai Bitcoin phổ biến vì cho phép sử dụng đòn bẩy, trong đó nhà giao dịch có thể mở vị thế lớn hơn số tiền nạp của mình, miễn là họ duy trì tỷ lệ ký quỹ hợp lý — do sàn giao dịch xác định. Việc sử dụng đòn bẩy không làm thay đổi bất kỳ điều kiện nào liên quan đến công cụ phái sinh và chỉ được dùng để tăng cường rủi ro cũng như phần thưởng.
Khi thị trường tăng giá, hợp đồng tương lai tăng giá trị và có thể bán với giá cao hơn giá giao ngay, và ngược lại. Sự chênh lệch này, được gọi là cơ sở, là chỉ báo hữu ích khác nhằm đánh giá tâm lý thị trường.
Khi cơ sở dương (giá tăng), nghĩa là giá hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay thực tế. Khi cơ sở âm (giá giảm), điều đó cho thấy giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá giao ngay.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoặc hoán đổi vĩnh cửu BTC
Ngoài hợp đồng tương lai tiêu chuẩn đã thảo luận ở trên, thị trường Bitcoin cũng hỗ trợ hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu, là hợp đồng tương lai không có ngày đáo hạn.
Vì không có ngày thanh toán nên cả hai bên đều không phải mua hoặc bán. Thay vào đó, người dùng được phép giữ vị thế ở trạng thái chờ khớp miễn là tài khoản của họ có đủ BTC (tiền ký quỹ) để thực hiện.
Tuy nhiên, trái ngược với hợp đồng tương lai tiêu chuẩn có giá của hợp đồng và tài sản cơ sở dần tương đương nhau khi hợp đồng đáo hạn, hợp đồng vĩnh cửu không có ngày tham chiếu như vậy trong tương lai. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoặc hoán đổi vĩnh cửu sử dụng cơ chế khác để hợp nhất giá định kỳ, gọi là tỷ lệ funding.
Mục đích của tỷ lệ funding là nhằm giữ cho giá hợp đồng phù hợp với giá giao ngay của tài sản cơ sở, tránh độ sai lệch lớn.
Cần lưu ý rằng tỷ lệ funding là khoản phí được thỏa thuận giữa hai bên trong hợp đồng (các bên mua và bán) — không phải phí do sàn giao dịch thu.
Ví dụ, nếu giá trị của hợp đồng vĩnh cửu tiếp tục tăng, tại sao những người bán short (thuộc bên bán) lại tiếp tục giữ một hợp đồng chờ khớp vô thời hạn? Tỷ lệ funding giúp cân bằng tình huống như trên. Tỷ lệ funding tự thay đổi và do thị trường xác định.
Hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu BTC hoạt động như thế nào?
Ví dụ: nếu hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu được giao dịch ở mức 9.000 USD nhưng giá giao ngay của BTC là 9.005 USD, tỷ lệ funding sẽ âm (để bù đắp chênh lệch giá). Tỷ lệ funding âm có nghĩa là người nắm giữ vị thế bán phải trả tiền cho người nắm giữ vị thế mua.
Ngược lại, nếu giá của hợp đồng cao hơn giá giao ngay, tỷ lệ funding sẽ dương — người nắm giữ hợp đồng vị thế mua phải trả tiền cho người nắm giữ hợp đồng vị thế bán.
Trong cả hai trường hợp này, tỷ lệ funding thúc đẩy việc mở vị thế mới, từ đó có thể đưa giá hợp đồng đến gần hơn với giá giao ngay.
Các khoản thanh toán tỷ lệ funding được thực hiện 8 giờ một lần trên hầu hết sàn giao dịch, bao gồm cả OKX, miễn là người nắm giữ hợp đồng giữ vị thế của mình ở trạng thái chờ khớp. Mặt khác, lãi & lỗ được ghi nhận tại thời điểm thanh toán hằng ngày và được tự động ghi có vào tài khoản của chủ sở hữu.
Dữ liệu tỷ lệ funding, hiển thị như bên dưới, có thể được sử dụng để nhanh chóng đánh giá xu hướng và hiệu suất của thị trường trong bất kỳ khoảng thời gian nào. Một lần nữa, tỷ lệ funding dương cho thấy thị trường nhìn chung tăng giá — giá hợp đồng hoán đổi cao hơn giá giao ngay. Tỷ lệ funding âm cho thấy tâm lý giảm giá, nghĩa là giá hợp đồng hoán đổi thấp hơn giá giao ngay.
Quyền chọn Bitcoin
Giống như hợp đồng tương lai Bitcoin, quyền chọn cũng là sản phẩm phái sinh theo dõi giá Bitcoin theo thời gian. Tuy nhiên, không giống như hợp đồng tương lai tiêu chuẩn — trong đó hai bên đồng ý về ngày và giá để mua hoặc bán tài sản cơ sở — với quyền chọn, bạn thực sự mua “quyền chọn” hoặc quyền mua hoặc bán tài sản ở một mức giá đã định trong tương lai.
Mặc dù quyền chọn tiền mã hóa ra đời trễ hơn so với hợp đồng tương lai, nhưng trong tháng này, quyền chọn Bitcoin đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là hơn 1 tỷ USD tính theo Hợp đồng mở (OI). OI biểu thị tổng giá trị (thường là USD) của các hợp đồng quyền chọn hiện chưa thanh toán. Hợp đồng mở ngày càng tăng thường cho thấy dòng vốn mới đổ vào thị trường.
Quyền chọn mua và Quyền chọn bán
Có hai loại hợp đồng quyền chọn, quyền chọn mua và quyền chọn bán. Quyền chọn mua cung cấp cho chủ sở hữu quyền mua tài sản cơ sở vào một ngày đã định (đáo hạn) và quyền chọn bán cho chủ sở hữu quyền bán tài sản đó. Mỗi quyền chọn, tùy thuộc vào các điều kiện liên quan, có giá thị trường, được gọi là phí quyền chọn.
Hợp đồng quyền chọn cũng có hai loại, kiểu Mỹ và kiểu châu Âu. Quyền chọn kiểu Mỹ có thể được thực hiện - nghĩa là người nắm giữ mua hoặc bán - vào bất kỳ thời điểm nào trước ngày đáo hạn, trong khi quyền chọn kiểu Châu Âu chỉ có thể được thực hiện vào ngày đáo hạn. OKX hỗ trợ quyền chọn kiểu châu Âu.
Sở hữu quyền chọn có nghĩa là nếu người nắm giữ quyết định không thực hiện quyền mua hoặc bán của họ vào ngày đáo hạn, thì hợp đồng sẽ mất hiệu lực. Người nắm giữ không cần phải thực hiện quyền mua hoặc bán, nhưng họ sẽ mất phí quyền chọn — mức giá mà họ đã trả cho hợp đồng.
Quyền chọn cũng được thanh toán bằng tiền mặt để thuận tiện giao dịch, nhưng tồn tại những rủi ro rất khác so với hợp đồng tương lai. Với hợp đồng tương lai, không có giới hạn rủi ro và phần thưởng đối với một trong hai bên giao dịch (giá Bitcoin có thể biến động theo mọi hướng trước khi thanh toán). Nhưng với quyền chọn, người mua có tiềm năng lợi nhuận không giới hạn và tổn thất hạn chế, trong khi người bán quyền chọn có tổn thất tiềm ẩn không giới hạn và lợi nhuận rất hạn chế (theo như giải thích bên dưới).
Hợp đồng quyền chọn Bitcoin hoạt động như thế nào?
Nếu Bitcoin đang giao dịch ở mức 10.000 USD ngày hôm nay và lần này, Robbie tin rằng giá sẽ cao hơn vào một ngày nhất định trong tương lai (giả sử một tháng sau), anh ấy có thể mua một quyền chọn mua. Quyền chọn mua của Robbie có giá thực hiện (giá mà BTC có thể được mua trong tương lai) là 10.000 USD trở xuống.
Nếu một tháng sau Bitcoin giao dịch ở mức 15.000 USD, Robbie có thể thực hiện quyền chọn mua của mình và mua Bitcoin với giá 10.000 USD để kiếm lợi nhuận ngay lập tức. Ngược lại, nếu sau một tháng Bitcoin giao dịch ở mức 9,000 USD, Robbie có thể để quyền chọn của mình hết hiệu lực.
Tuy nhiên, chúng ta chưa xem xét phí quyền chọn trong cả hai trường hợp này. Phí quyền chọn là số tiền Robbie sẽ trả để mua quyền chọn mua — giá thị trường của quyền chọn. Nếu phí quyền chọn là 1.500 USD, Robbie sẽ trả 1.500 USD hôm nay để có quyền mua Bitcoin với giá 10.000 USD một tháng sau đó.
Điều này có nghĩa là, đối với Robbie, giá hòa vốn thực sự là 10.000 USD + 1.500 USD = 11.500 USD — vì vậy Robbie cần BTC cao hơn 11.500 USD để kiếm được lợi nhuận. Nếu Robbie để quyền chọn của mình hết hiệu lực, anh ta sẽ chỉ mất phí quyền chọn 1.500 USD.
Vì vậy, trên thực tế, trong khi tiềm năng kiếm lời của Robbie là không giới hạn (hoặc chỉ bị giới hạn bởi giá Bitcoin), tổn thất của Robbie bị giới hạn bởi phí quyền chọn mà anh đã trả. Trong bất kỳ trường hợp nào, Robbie cũng không thể chịu lỗ nhiều hơn phí quyền chọn trong hợp đồng này.
Tiếp đến là Adam, người tin rằng giá Bitcoin sẽ giảm trong tháng tới. Adam có thể mua một quyền chọn bán với giá thực hiện là 10.000 USD. Điều này nghĩa là, Adam sẽ có quyền chọn bán Bitcoin với giá 10.000 USD vào tháng sau, bất kể giá giao ngay là bao nhiêu.
Sau một tháng, nếu Bitcoin được giao dịch thấp hơn 10.000 USD, giả sử ở mức 8.000 USD, Adam sẽ kiếm được lợi nhuận bằng cách thực hiện quyền chọn của mình - bán BTC với giá cao hơn 2.000 USD so với giá thị trường. Nếu BTC đang giao dịch cao hơn 10.000 USD, anh ấy có thể để quyền chọn của mình hết hiệu lực.
Adam cũng sẽ phải trả phí quyền chọn để mua quyền chọn này, và giống như Robbie, phí quyền chọn cũng là số tiền tối đa mà anh ấy mạo hiểm trong hợp đồng này.
Mặt khác, chúng ta có những người bán quyền chọn hoặc người viết hợp đồng, là đối tác của Robbie và Adam và đã đồng ý bán cho họ quyền chọn mua cũng như quyền chọn bán tương ứng. Về cơ bản, người bán quyền chọn hứa hẹn sẽ bán và mua BTC theo yêu cầu, để đổi lấy phí quyền chọn do Robbie và Adam chi trả.
Xét về rủi ro, người bán quyền chọn có lợi nhuận bị giới hạn bởi phí quyền chọn mà họ tính, nhưng tổn thất tiềm ẩn thì không giới hạn, vì họ sẽ phải mua hoặc bán BTC nếu thực hiện quyền chọn, bất kể chênh lệch giữa giá giao ngay và giá thực hiện là bao nhiêu. Điều này có thể được giải thích thêm thông qua chế độ xem Thị Trường Quyền Chọn Bitcoin OKX bên dưới.
Quyền chọn mua và quyền chọn bán có ngày đáo hạn vào 25/09/2020 được hiển thị trong biểu đồ trên. Vòng tròn màu xanh biểu thị các hợp đồng quyền chọn có giá thực hiện là 11.000 USD, nghĩa là người nắm giữ quyền chọn mua cho hợp đồng này sẽ có thể mua Bitcoin với giá 11.000 USD vào ngày 25/09, trong khi người nắm giữ quyền chọn bán sẽ có thể bán Bitcoin với giá tương tự. Các vòng tròn màu xanh lá cây và màu đỏ biểu thị giá đánh dấu, đây là chỉ báo dựa trên giá trị trung bình về định giá thị trường, trong khi dữ liệu “Bid1” và “Ask1” phản ánh giá chào bán hiện tại của thị trường.
Nếu hôm nay Robbie mua quyền chọn mua này, anh ấy sẽ trả giá chào bán tốt nhất – là $1.373,08 trong ảnh chụp màn hình phía trên – đây là phí quyền chọn để Robbie có quyền mua Bitcoin ở mức $11.000 vào ngày 25/09. Tương tự, Adam sẽ trả 2.712,90 USD để mua quyền chọn bán của mình để có quyền bán Bitcoin với giá 11.000 USD vào ngày 25/09.
Sự khác biệt về phí quyền chọn này thể hiện tâm lý thị trường, trong đó đối tác đồng ý mua Bitcoin của Adam tin rằng đó là phi vụ cá cược rủi ro hơn so với bên đồng ý bán cho Robbie.
Hợp Đồng Mở Theo Giá Thực Hiện là dữ liệu có thể cho thấy triển vọng của thị trường ngay lập tức, thể hiện trong biểu đồ dưới đây.
Biểu đồ này hiển thị giá trị (tính bằng BTC) của quyền chọn chưa đáo hạn (quyền chọn mua + quyền chọn bán) ở các mức giá thực hiện khác nhau. Bạn có thể thấy hầu hết nhà giao dịch đều có hợp đồng quyền chọn với giá thực hiện là 10.125 USD, tiếp đến là 7.250 USD và 11.250 USD. Dữ liệu này nhấn mạnh ba mức giá thực hiện phổ biến nhất, đang áp dụng đối với Bitcoin — và khoảng giá dự kiến trong tương lai gần.
Tại sao mọi người mua và bán BTC thông qua hợp đồng quyền chọn?
Hợp đồng quyền chọn, giống như hợp đồng tương lai, cũng là công cụ quản lý rủi ro, nhưng có phần linh hoạt hơn vì không đòi hỏi người mua thực hiện bất kỳ nghĩa vụ nào.
Một lần nữa, chúng ta có thể thảo luận về thợ đào Bitcoin, bên hưởng lợi tiềm năng của những hợp đồng này, nơi họ có thể mua quyền chọn bán nhằm đảm bảo tỷ lệ nhất định cho BTC đã khai thác trong tương lai. Tuy nhiên, không giống như hợp đồng tương lai khi thợ đào có nghĩa vụ bán BTC của mình bất kể với mức giá bao nhiêu, trong hợp đồng quyền chọn, họ có thể chọn không bán nếu giá Bitcoin tăng đáng kể.
Đầu cơ vẫn là lý do khác cho việc sử dụng quyền chọn, bởi chúng cho phép nhà giao dịch thận trọng đặt cược với số tiền rủi ro nhỏ hơn nhiều (phí quyền chọn) so với hợp đồng tương lai.
Công cụ phái sinh và độ uy tín của Bitcoin
Công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn hỗ trợ xác định giá của tài sản cơ sở — quá trình xác định giá của thị trường — bằng cách cung cấp cho thị trường những công cụ cần thiết để thể hiện tâm lý thị trường. Chẳng hạn, vì không có công cụ phái sinh, nhà đầu tư Bitcoin phần lớn phải mua và nắm giữ chính lượng Bitcoin đó, điều này đã gây ra bong bóng Bitcoin vào năm 2017, khi giá tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại.
Chỉ sau khi CME và Cboe ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin, những người bán short trên thị trường mới có thể làm vỡ bong bóng.
Dù sự sụp đổ sau đó và “mùa đông tiền mã hóa” năm 2018 đã tác động mạnh lên thị trường, nó cũng thúc đẩy sự tăng trưởng và phát triển, khi giá cả ổn định, cho phép công nghệ và sự chấp nhận một lần nữa trở lại vị thế hàng đầu.
Trong khi đó, việc ra mắt công cụ phái sinh được quản lý, chẳng hạn như Quyền chọn Bitcoin của Bakkt, đang giúp hợp pháp hóa không gian tiền mã hóa và thu hút nhà đầu tư tổ chức.
Cuối cùng, để Bitcoin trở thành loại tài sản được chấp nhận rộng rãi, nhiều người cho rằng cần có thị trường giao dịch minh bạch, khó bị thao túng.
Để đạt được điều này sẽ cần một dòng vốn mới, tăng tính thanh khoản, giảm biến động, quá trình hình thành giá tự nhiên và sự tin tưởng của các nhà đầu tư tổ chức quy mô lớn. Mỗi sản phẩm phái sinh chất lượng đều có khả năng đưa Bitcoin đến gần hơn với việc được hợp pháp hóa.
OKX Insights trình bày báo cáo phân tích thị trường, tính năng chuyên sâu và tin tức chọn lọc từ những chuyên gia tiền mã hóa.
Cách sử dụng Bot giao dịch tiền mã hóa của OKX
Cách giao dịch lô tiền mã hóa trên Thị trường Liquid của OKX
Crypto TradingView: Hướng dẫn giao dịch bằng TradingView
Chiến lược giao dịch hợp đồng futures crypto tốt nhất
