Инсайты о DEX: Как Avantis и Aster переопределяют ландшафт DeFi

Введение в Avantis и Aster в экосистеме DEX

Децентрализованные биржи (DEX) революционизируют ландшафт децентрализованных финансов (DeFi), позволяя пользователям торговать активами без посредников. Среди восходящих звезд в этой области Avantis и Aster привлекли значительное внимание благодаря своим инновационным функциям, быстрому росту общего заблокированного объема (TVL) и успешности токенов. В этой статье рассматриваются их уникальные предложения, рыночная динамика и более широкие последствия для сектора DeFi.

Что отличает Avantis и Aster?

Avantis: новаторская торговля реальными активами

Avantis зарекомендовала себя как ведущая платформа для торговли реальными активами (RWA) на основе perpetuals DEX в блокчейне Base. В отличие от традиционных криптоориентированных платформ, Avantis позволяет трейдерам получать доступ к различным классам активов, таким как золото, форекс и акции. Эта уникальная позиция способствовала росту платформы, при этом ее собственный токен AVNT вырос на 66% за неделю, а TVL увеличился на 27% до $22,6 миллиона. Эти показатели подчеркивают привлекательность Avantis для трейдеров, стремящихся к доступу к некриптовалютным активам.

Aster: объединение TradFi и DeFi

Aster переопределяет ландшафт DEX, интегрируя традиционные финансы (TradFi) с DeFi. Платформа предоставляет доступ к рынкам акций США наряду с криптовалютной торговлей, позволяя трейдерам использовать до 50x на нескольких блокчейнах, включая BNB Chain, Ethereum, Solana и Arbitrum. Собственный токен Aster, ASTER, демонстрирует взрывной рост: увеличение цены на 146% и рост TVL на 228% до $1,21 миллиарда. Публичные рекомендации от влиятельных фигур, таких как основатель Binance Чанпэн Чжао (CZ), еще больше усилили его принятие.

Тренды TVL в секторе DeFi

Сектор DeFi столкнулся с трудностями, при этом рынок perpetual DEX откатился от своего исторического максимума в $6,1 миллиарда TVL до $5,1 миллиарда. Несмотря на этот спад, Avantis и Aster продемонстрировали устойчивость и рост, вызывая вопросы о факторах, способствующих их успеху, и о том, устойчивы ли эти тренды в долгосрочной перспективе.

Ротация капитала: переход к инновациям

Установленные платформы, такие как Hyperliquid и Jupiter, столкнулись с падением цен на токены и TVL, что сигнализирует о ротации капитала в сторону новых участников, таких как Avantis и Aster. Этот сдвиг подчеркивает конкурентную динамику внутри экосистемы DEX, где инновации и дифференциация являются ключевыми для привлечения ликвидности.

Разблокировка токенов и рыночная динамика

Разблокировка токенов может существенно повлиять на рыночную динамику, как это видно на примере токена HYPE от Hyperliquid. Ожидаемые разблокировки могут создать $410 миллионов ежемесячного давления на продажу, вызывая опасения по поводу избытка предложения и волатильности цен. Хотя Avantis и Aster пока не столкнулись с подобными вызовами, концентрация предложения токенов в нескольких кошельках — более 90% в случае Aster — вызывает вопросы о возможной манипуляции и стабильности рынка.

Роль рекомендаций и социальных сетей

Высокопрофильные рекомендации и ажиотаж в социальных сетях доказали свою эффективность в стимулировании принятия токенов. Рост Aster, частично обусловленный публичной поддержкой CZ, подчеркивает влияние влиятельных фигур на формирование рыночных настроений. Однако зависимость от рекомендаций несет риски, так как для устойчивого роста требуется больше, чем начальный ажиотаж.

Интеграция TradFi и DeFi в Aster

Гибридный подход Aster, объединяющий TradFi и DeFi, является революционным. Предоставляя трейдерам доступ как к криптовалютным, так и к рынкам акций США, Aster устраняет разрыв между двумя финансовыми мирами. Эта инновация не только расширяет базу пользователей платформы, но и прокладывает путь к более широкому принятию DEX среди традиционных инвесторов.

Инновационные функции на новых платформах DEX

Новые участники, такие как Sunperp, поднимают планку в пространстве perpetual DEX. Основанная на блокчейне Tron, Sunperp вводит сделки без газа, многоканальные ценовые оракулы и продвинутые инструменты управления рисками. Эти функции подчеркивают важность пользовательского опыта и операционной эффективности, устанавливая высокие стандарты для конкурентов.

Риски и вызовы для рынка perpetual DEX

Несмотря на впечатляющий рост Avantis и Aster, рынок perpetual DEX сталкивается с рядом рисков. Регуляторные вызовы, концентрация предложения токенов и рыночные откаты являются ключевыми проблемами. Решение этих вопросов необходимо для обеспечения долгосрочной устойчивости и доверия пользователей.

Конкурентные стратегии среди платформ DEX

Экосистема DEX становится все более конкурентной, с платформами, использующими инновационные функции, рекомендации и агрессивный маркетинг для захвата доли рынка. Avantis и Aster продемонстрировали важность дифференциации, но гонка за доминирование далека от завершения. С появлением новых игроков, таких как Sunperp, борьба за лидерство будет продолжать развиваться.

Заключение: будущее Avantis, Aster и экосистемы DEX

Avantis и Aster стали выдающимися игроками в экосистеме DEX, демонстрируя быстрый рост и уникальные функции. Их успех подчеркивает важность инноваций, стратегического позиционирования и рыночной динамики в формировании будущего DeFi. Однако долгосрочная устойчивость будет зависеть от решения таких проблем, как концентрация предложения токенов, соблюдение регуляторных требований и более широкие рыночные тренды. По мере развития ландшафта DEX платформы, которые уделяют приоритетное внимание пользовательскому опыту, операционной эффективности и интеграции с традиционными финансами, вероятно, будут лидировать.