Стейкинг ETF с 21Shares: Что нужно знать о SEI ETF

Введение в стейкинг ETF и SEI ETF от 21Shares

Рынок криптовалют стремительно трансформируется, предлагая инновационные финансовые продукты, которые объединяют традиционные финансы и технологии блокчейна. Одним из таких достижений является интеграция стейкинга в структуру биржевых инвестиционных фондов (ETF). Компания 21Shares, ведущий поставщик крипто-ETF, недавно подала заявление S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для запуска SEI ETF. Этот ETF нацелен на предоставление доступа к SEI, нативному токену сети Sei Network, с возможным предложением вознаграждений за стейкинг. В этой статье мы рассмотрим структуру, цели и последствия этого революционного ETF.

Что такое стейкинг ETF?

Стейкинг ETF — это новая концепция, которая объединяет преимущества традиционных ETF с механизмами стейкинга блокчейна. Стейкинг предполагает блокировку токенов для поддержки работы блокчейн-сети с получением вознаграждений. Интеграция стейкинга в структуру ETF позволяет инвесторам потенциально получать пассивный доход, одновременно получая доступ к базовому криптоактиву.

Структура и цели SEI ETF

SEI ETF от 21Shares разработан как пассивный инвестиционный инструмент, исключающий использование кредитного плеча, деривативов или спекулятивных стратегий. Он отслеживает CF SEI-Dollar Reference Rate, эталонный индекс, управляемый CF Benchmarks Ltd. Этот индекс агрегирует данные о торговле SEI с нескольких бирж, обеспечивая точное и прозрачное ценообразование.

Основные цели SEI ETF

• Упрощенный доступ к SEI: ETF предоставляет институциональным и розничным инвесторам возможность получить доступ к токену SEI без необходимости прямой покупки токенов или управления кошельками.

• Гибкая подписка и выкуп: Акции могут быть подписаны или выкуплены как за наличные, так и в натуральной форме, с помощью сторонних контрагентов.

• Потенциальные вознаграждения за стейкинг: Если будет одобрено, ETF может предложить вознаграждения за стейкинг, добавляя дополнительный источник дохода для инвесторов.

Вознаграждения за стейкинг: возможности и вызовы

Одной из самых привлекательных особенностей SEI ETF является его потенциал для предоставления вознаграждений за стейкинг. Хотя это может повысить привлекательность ETF, оно также вводит юридические и налоговые сложности, которые необходимо тщательно учитывать.

Юридические и регуляторные аспекты

• Соответствие требованиям: Включение стейкинга в структуру ETF требует соблюдения регуляторных норм.

• Налоговые последствия: Инвесторы могут столкнуться с уникальными налоговыми обязательствами, связанными с вознаграждениями за стейкинг.

Если внедрение вознаграждений за стейкинг будет успешным, SEI ETF может стать новаторским продуктом в сфере крипто-ETF.

Меры безопасности: роль Coinbase Custody и сторонних контрагентов

Для обеспечения безопасности и целостности активов SEI, Coinbase Custody Trust Company будет выступать в качестве хранителя ETF. Кроме того, Coinbase Inc. будет выполнять роль основного брокера, способствуя транзакциям и обеспечивая бесперебойную работу.

Основные аспекты инфраструктуры

• Хранение институционального уровня: Coinbase Custody предоставляет надежные меры безопасности для защиты активов инвесторов.

• Сторонние контрагенты: Эти организации обеспечивают подписку и выкуп акций ETF как за наличные, так и в натуральной форме.

Эта инфраструктура подчеркивает важность надежных решений для хранения в рынке крипто-ETF.

Sei Network: особенности блокчейна и варианты использования

Sei Network — это блокчейн первого уровня, оптимизированный для высокопроизводительной торговли и инфраструктуры децентрализованных бирж (DEX). Его нативный токен SEI выполняет несколько функций, включая оплату транзакционных сборов, управление и стейкинг.

Преимущества Sei Network

• Скорость и масштабируемость: Сеть разработана для высокоскоростных транзакций, что делает её идеальной для торговли и приложений DEX.

• Экосистема, удобная для разработчиков: Инфраструктура Sei Network поддерживает инновационные блокчейн-проекты.

Привязка SEI ETF к Sei Network позволяет 21Shares связать продукт с блокчейн-экосистемой, обладающей значительным потенциалом роста.

Сравнение с другими заявками на ETF для альткоинов

SEI ETF является частью более широкой тенденции, связанной с ETF, ориентированными на альткоины. 21Shares также подала заявки на ETF, связанные с Solana (SOL), XRP и другими альткоинами. Кроме того, Canary Capital ранее в этом году подала аналогичную заявку на SEI ETF, также предлагая вознаграждения за стейкинг.

Основные различия между ETF для альткоинов

• Базовые активы: Solana известна своим высокоскоростным блокчейном, а XRP ориентирован на трансграничные платежи.

• Варианты использования: Каждый ETF для альткоинов нацелен на уникальные рыночные возможности, отражая разнообразие криптоэкосистемы.

Эти различия подчеркивают растущее разнообразие и специализацию в рынке ETF для альткоинов.

Регуляторная позиция SEC и сроки одобрения

SEC в настоящее время рассматривает несколько заявок на крипто-ETF, включая заявки для SEI, Solana и XRP. Аналитики прогнозируют высокую вероятность одобрения, с решениями, ожидаемыми к октябрю.

Потенциальное влияние упрощенных процессов одобрения

• Более быстрые сроки запуска: Упрощенный процесс одобрения может ускорить введение новых ETF.

• Доступность рынка: Снижение регуляторных барьеров может увеличить доступ инвесторов к инновационным финансовым продуктам.

Эта развивающаяся регуляторная среда отражает растущий институциональный интерес к крипто-ETF и их потенциал для стимулирования массового принятия.

Рыночная производительность и принятие токена SEI

На данный момент токен SEI занимает 74-е место по рыночной капитализации и торгуется примерно по $0.30, что значительно ниже его исторического максимума в $1.14 в марте 2024 года. Хотя прошлые результаты не являются показателем будущих, принятие токена в сети Sei и его включение в ETF могут повлиять на его рыночную динамику.

Институциональный интерес к альткоинам

Заявка на SEI ETF сигнализирует о растущем институциональном интересе к альткоинам, что дополнительно подтверждает их роль в более широкой криптоэкосистеме.

Пассивные инвестиционные стратегии для крипто-ETF

Крипто-ETF, такие как SEI ETF, предлагают пассивный инвестиционный подход, привлекающий инвесторов, предпочитающих минимальное участие. Отслеживая эталонный индекс, эти ETF предоставляют доступ к базовому активу без необходимости активного управления.

Преимущества пассивного инвестирования

• Простота: Инвесторы могут получить доступ к криптоактивам без управления кошельками или приватными ключами.

• Потенциальные вознаграждения за стейкинг: Включение вознаграждений за стейкинг добавляет уникальное измерение пассивному инвестированию.

Заключение

SEI ETF от 21Shares представляет собой значительный шаг вперед в интеграции технологий блокчейна с традиционными финансовыми продуктами. Предоставляя доступ к токену SEI и потенциально включая вознаграждения за стейкинг, он предлагает уникальную инвестиционную возможность как для институциональных, так и для розничных инвесторов.

По мере развития рынка крипто-ETF такие продукты, как SEI ETF, могут сыграть ключевую роль в объединении криптовалют и традиционных финансов, стимулируя более широкое принятие и инновации.