Викуп токенів Treehouse: як це працює та чому це трансформує DeFi

Вступ до програми викупу токенів Treehouse

Програма викупу токенів Treehouse є новаторською ініціативою у сфері децентралізованих фінансів (DeFi). За підтримки спільноти (99,59%) Treehouse DAO впровадила механізм регулярного викупу свого токена управління, $TREE. Ця програма не лише зменшує обіг токенів, але й узгоджує інтереси власників токенів із зростанням протоколу, встановлюючи новий стандарт для стійкого накопичення вартості в DeFi.

У цій статті ми розглянемо механіку викупу токенів Treehouse, джерела фінансування, заходи прозорості та ширші наслідки для екосистеми DeFi.

Як працює програма викупу токенів Treehouse

Програма викупу токенів Treehouse спрямована на досягнення кількох цілей, включаючи зменшення пропозиції токенів, підвищення довіри ринку та створення довгострокової цінності для власників $TREE. Ось як це працює:

• Джерело фінансування: Викуп фінансується за рахунок 50% доходу від Market Efficiency Yield (MEY), отриманого від флагманського продукту Treehouse для отримання прибутку, tETH. Це забезпечує підтримку програми за рахунок стійкого доходу, створеного протоколом, а не стимулів на основі емісії.

• Виконання: Усі викупи проводяться прозоро на блокчейні через CowSwap, децентралізовану біржу на Ethereum. Це забезпечує перевірюваність і знижує ризики, такі як фронтранінг.

• Частота: Хоча частота викупів є нерегулярною, вони відбуваються щонайменше раз на тиждень. Такий підхід балансує між необхідністю регулярних викупів і гнучкістю адаптації до ринкових умов.

• Розподіл токенів: Викуплені токени $TREE депонуються в казначейство DAO. Їхнє майбутнє використання визначається через управління спільнотою, що забезпечує участь власників токенів у визначенні напрямку розвитку протоколу.

Джерела доходу: роль tETH у фінансуванні викупів

Продукт tETH від Treehouse є основою програми викупу. Ось як він сприяє цьому:

• Генерація прибутку: tETH програмно розподіляє капітал на ринках DeFi для отримання стійкого доходу. Цей дохід є основою для фінансування програми викупу.

• Market Efficiency Yield (MEY): Частина доходу MEY (50%) безпосередньо спрямовується на програму викупу, створюючи прямий зв’язок між продуктивністю протоколу та цінністю для власників токенів.

Цей інноваційний підхід відображає ширшу тенденцію в DeFi до переходу від зростання на основі емісії до моделей накопичення вартості, підкріплених доходами, що забезпечує довгострокову стійкість.

Прозорість і виконання на блокчейні

Однією з визначних рис програми викупу токенів Treehouse є її прихильність до прозорості. Завдяки виконанню викупів на блокчейні через CowSwap Treehouse забезпечує:

• Децентралізоване виконання: Використання CowSwap усуває потребу в централізованих посередниках, що відповідає основним принципам DeFi.

• Перевірюваність: Усі транзакції записуються в блокчейні Ethereum, що дозволяє власникам токенів самостійно перевіряти діяльність з викупу.

• Зниження ризиків: Нерегулярний, але частий графік викупів допомагає зменшити ризики, такі як фронтранінг, забезпечуючи справедливе виконання.

Децентралізована ставка пропозиції (DOR) та її роль у DeFi

Treehouse впроваджує механізм Децентралізованої ставки пропозиції (DOR), який встановлює еталонні ставки відсотків на блокчейні, такі як ставка Treehouse Ethereum Staking Rate (TESR). Ця інновація має значний вплив на ринок фіксованого доходу в DeFi:

• Стандартизація: DOR забезпечує надійний еталон для ставок відсотків на блокчейні, підвищуючи прозорість та ефективність ринків кредитування та запозичення в DeFi.

• Корисність для $TREE: Токен $TREE відіграє ключову роль в екосистемі DOR, слугуючи засобом для управління, стейкінгу для звітування про ставки та оплати за запити до даних DOR.

Інтегруючи DOR у свою екосистему, Treehouse позиціонує себе як лідера у переході DeFi до структурованих моделей, підкріплених доходами.

Заходи безпеки та управління спільнотою

Treehouse впровадила надійні заходи безпеки для забезпечення цілісності свого протоколу та програми викупу:

• Аудити: Протокол був перевірений провідними компаніями, включаючи Trail of Bits та Sigma Prime, що забезпечує його безпеку та надійність.

• Страховий фонд: Виділений страховий фонд додатково підвищує довіру, захищаючи користувачів від непередбачених ризиків.

Крім того, модель управління Treehouse надає спільноті можливість приймати ключові рішення, включаючи розподіл викуплених токенів $TREE. Такий демократичний підхід сприяє прозорості та узгоджує зростання протоколу з інтересами його власників токенів.

Майбутнє масштабування та розширення екосистеми

Довгострокове бачення Treehouse включає масштабування програми викупу в міру зростання доходів протоколу. Основні аспекти цього бачення включають:

• Розширення tAssets: Treehouse планує впровадити додаткові tAssets, окрім tETH, диверсифікуючи свої джерела доходу та підвищуючи стійкість програми викупу.

• Зростання екосистеми: Використовуючи свої інноваційні продукти та механізми, Treehouse прагне розширити свою екосистему та закріпити своє лідерство у сфері DeFi.

Висновок: новий стандарт стійкості DeFi

Програма викупу токенів Treehouse є значним кроком вперед в еволюції DeFi. Поєднуючи стійке генерування доходу, прозоре виконання та управління, орієнтоване на спільноту, Treehouse встановлює новий стандарт для накопичення вартості в децентралізованій економіці.

У міру того, як протокол продовжує впроваджувати інновації та розширюватися, його програма викупу слугує моделлю для інших проектів DeFi, які прагнуть перейти від зростання на основі емісії до стратегій, підкріплених доходами. Завдяки своїй прихильності до прозорості, безпеки та довгострокового бачення Treehouse має всі шанси очолити наступну хвилю інновацій у DeFi.