Lừa đảo giả mạo tiền mã hóa: cách phát hiện và tránh gian lận
Khi các loại tiền mã hóa như Bitcoin và Ethereum trở nên ngày càng phổ biến thì các vụ lừa đảo nhằm lợi dụng những nhà giao dịch nhẹ dạ cả tin cũng ngày càng tinh vi. Những trò lừa đảo này có thể liên quan đến việc kẻ gian mạo danh các thực thể đáng tin cậy hoặc những nhân vật có ảnh hưởng trong không gian tiền mã hóa để lừa người dùng gửi tiền mã hóa hoặc tiết lộ thông tin nhạy cảm.
Những cá nhân giả làm đại diện dịch vụ khách hàng từ các sàn giao dịch tiền mã hóa phổ biến, cơ quan chính phủ hoặc các nhân vật nổi tiếng quảng bá các dự án tiền mã hóa có vẻ sinh lời có thể lừa dối mọi người. Những kẻ xấu này sử dụng nhiều phương thức liên lạc khác nhau, chẳng hạn như mạng xã hội, thư điện tử và cuộc gọi điện thoại nhằm nhắm mục tiêu vào nạn nhân tiềm năng. Ngoài ra, họ sử dụng nhiều kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như hứa hẹn lợi nhuận cao hoặc tận dụng hậu quả pháp lý để yêu cầu thanh toán nhanh chóng bằng tiền mã hóa.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu tìm hiểu các hình thức lừa đảo mạo danh phổ biến nhất hiện nay và vạch ra một số cách bạn có thể tự bảo vệ bản thân và tài sản kỹ thuật số của mình.
Tóm tắt
Số vụ lừa đảo tăng lên cùng với sự phổ biến của tiền mã hóa: Khi Bitcoin và Ethereum ngày càng trở nên phổ biến, số vụ lừa đảo nhắm vào các nhà giao dịch ngày càng tăng, chẳng hạn như mạo danh những nhân vật đáng tin cậy trong thế giới tiền mã hóa.
Thủ đoạn mạo danh: Kẻ gian giả làm đại diện dịch vụ khách hàng từ các sàn giao dịch tiền mã hóa, quan chức chính phủ, cá nhân nổi tiếng và các cá nhân hoặc tổ chức có ảnh hưởng khác. Họ sử dụng mạng xã hội, email và cuộc gọi điện thoại để lừa mọi người gửi tiền mã hóa hoặc chia sẻ thông tin cá nhân.
Hứa hẹn và áp lực: Những hoạt động gian lận này thường sử dụng sức hút của lợi nhuận lớn hoặc sự sợ hãi về hậu quả pháp lý để gây áp lực buộc các cá nhân thực hiện thanh toán tiền mã hóa ngay lập tức.
Sự chứng thực của người nổi tiếng: Hãy cảnh giác với các ưu đãi từ người nổi tiếng trong lĩnh vực tiền mã hóa. Một số có thể hợp pháp, nhưng một số khác có thể là một phần của các âm mưu lừa đảo, được chứng minh bằng các vụ việc liên quan đến những nhân vật nổi tiếng như Kim Kardashian và Floyd Mayweather.
Mạo danh chính phủ và tổ chức tài chính: Hãy cẩn thận với những người giả danh nhân viên chính phủ hoặc ngân hàng yêu cầu thanh toán bằng tiền mã hóa. Những yêu cầu này luôn là lừa đảo vì các tổ chức thực sự không yêu cầu thanh toán bằng tiền mã hóa.
Sự chứng thực của người nổi tiếng này có thật không?
Điều cực kỳ hữu ích đối với nhà giao dịch tiền mã hóa là có thể phân biệt giữa sự chứng thực của người nổi tiếng thật và giả, bởi vì chúng thường có thể lừa dối. Trong khi một số cá nhân nổi tiếng, chẳng hạn như Paris Hilton và Reese Witherspoon, thể hiện sự quan tâm chân thành đến tài sản kỹ thuật số thì những người khác lại vướng vào các khiếu nại xung quanh loại tài sản này.
Ví dụ: việc quảng bá EthereumMax của Kim Kardashian đã dẫn đến một vụ kiện cáo buộc các kế hoạch thu lợi nhuận, trong khi cựu võ sĩ quyền anh Floyd Mayweather phải đối mặt với hành động pháp lý vì chứng thực cùng một loại tiền mã hóa. Thách thức nằm ở việc phân biệt chứng thực chân thành với chứng thực xuất phát từ động cơ tài chính hoặc gian lận. SEC đã công nhận mô hình này và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cảnh giác với các dự án tiền mã hóa được những người nổi tiếng hỗ trợ.
Nhà giao dịch đã được cảnh báo phải điều tra cẩn thận động cơ đằng sau những khuyến nghị này, vì việc không tiết lộ bất kỳ khoản đền bù nào cho việc quảng bá sản phẩm có thể bị coi là bất hợp pháp.
Khi đánh giá lời chứng thực của người nổi tiếng, hãy cân nhắc những điều sau.
Tìm hiểu về sự tham gia của người nổi tiếng: Sự quan tâm hoặc hiểu biết thực sự về tiền mã hóa có thể cho thấy lời chứng thực thực sự.
Tìm kiếm thông tin tiết lộ: Các đề xuất trung thực phải nêu rõ mọi lợi ích hoặc mối liên kết về tiền tệ.
Xác minh tính hợp pháp của tiền mã hóa: Nghiên cứu loại tiền mã hóa được chứng thực để đảm bảo rằng đó không phải là một phần của dự án bơm xả.
Mặc dù lời chứng thực của người nổi tiếng có thể nâng cao nhận thức về tiền mã hóa nhưng chúng không nên là yếu tố chính trong việc quyết định có đầu tư hay không. Điều quan trọng là bạn phải nghiên cứu kỹ lưỡng và hiểu những rủi ro tiềm ẩn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào liên quan đến tiền mã hóa.
Chính phủ có thực sự yêu cầu thanh toán bằng tiền mã hóa không?
Một số kẻ gian sẽ đóng giả là nhân viên cơ quan chính phủ và yêu cầu thanh toán tiền mã hóa ngay lập tức. Điều đó thường dựa trên yếu tố sợ hãi khi có một thực thể quyền lực đưa ra yêu cầu, điều này có thể khiến một số người đưa ra quyết định bốc đồng là giao nộp tiền mã hóa của họ. FTC đã cảnh báo về những kẻ gian giả làm đại diện chính phủ và yêu cầu thanh toán bằng tiền mã hóa, điều này rất bất thường.
Theo FTC, mọi yêu cầu thanh toán bằng tiền mã hóa, dù là về thuế, tiền phạt hay "bảo vệ" tiền, đều là lừa đảo. Các cơ quan chính phủ hoặc doanh nghiệp hợp pháp sẽ không bao giờ yêu cầu tiền mã hóa làm phương thức thanh toán. Tội phạm có thể mạo danh đại diện từ các cơ quan chính phủ hoặc cơ quan thực thi pháp luật khác nhau, sử dụng mã QR và hướng dẫn mục tiêu sử dụng máy ATM tiền mã hóa để gửi tiền.
Họ có thể khẳng định rằng bạn còn nợ thuế hoặc tiền phạt và ép bạn thanh toán kịp thời bằng tiền mã hóa. Điều cần thiết là phải nhớ rằng các tổ chức chính phủ không tham gia vào các giao dịch tài chính liên quan đến tiền mã hóa.
Để bảo vệ chống lại các hoạt động gian lận này và các hoạt động khác, FTC khuyến nghị:
Hãy thận trọng khi nhận được thông tin liên lạc bất ngờ, đặc biệt là từ các nguồn lạ yêu cầu thanh toán bằng tiền mã hóa.
Bạn rất nên tránh việc kết hợp hẹn hò trực tuyến với các khuyến nghị đầu tư, đặc biệt là liên quan đến các giao dịch tiền mã hóa.
Xác minh mọi nhu cầu thanh toán bằng tiền mã hóa bằng cách liên hệ với nguồn gốc bị cáo buộc thông qua một phương tiện liên lạc thay thế.
Các yêu cầu của tổ chức tài chính này có hợp pháp không?
Khi các thủ đoạn lừa đảo ngày càng trở nên tinh vi hơn, việc luôn cảnh giác trước khả năng kẻ lừa đảo mạo danh các tổ chức tài chính cũng là điều cực kỳ cần thiết. Một câu hỏi quan trọng cần được đặt ra: "Tại sao các tổ chức tài chính lại yêu cầu thanh toán bằng tiền mã hóa?"
Không có gì lạ khi kẻ gian mạo danh các tổ chức tài chính. Những kẻ lừa đảo này tạo ra những vụ lừa đảo tinh vi, thường sử dụng email hoặc tin nhắn có vẻ như đến từ các tổ chức tài chính có uy tín để yêu cầu thanh toán hoặc đầu tư bằng tiền mã hóa.
FTC và các chuyên gia an ninh mạng cảnh báo rằng những yêu cầu này thường là lừa đảo. Sau đây là các bước để xác minh tính xác thực của các yêu cầu đó:
Kiểm tra nguồn: Xem kỹ địa chỉ email hoặc thông tin liên hệ. Kẻ lừa đảo thường sử dụng địa chỉ gần giống với các địa chỉ chính thức nhưng có những khác biệt nhỏ.
Liên hệ trực tiếp với tổ chức: Nếu bạn được yêu cầu thực hiện giao dịch tiền mã hóa, hãy liên hệ với ngân hàng hoặc tổ chức tài chính qua các kênh chính thức của họ. Hãy đảm bảo sử dụng thông tin liên hệ được liệt kê trên trang web thực của họ, không phải thông tin được cung cấp trong liên lạc đáng ngờ.
Hãy cảnh giác với sự cấp bách: Kẻ gian thường tạo ra cảm giác cấp bách để cố gắng gạt bỏ lý luận hợp lý của bạn. Một tổ chức tài chính hợp pháp sẽ không gây áp lực buộc bạn phải tham gia vào các giao dịch tiền mã hóa một cách vội vàng.
Tìm kiếm cảnh báo xấu: Những sai sót về ngữ pháp, những lời chào mời không mời mà đến và đề nghị có vẻ đáng ngờ là những dấu hiệu lừa đảo thường xuyên.
Sử dụng các trang web an toàn: Đảm bảo trang web an toàn trước khi cung cấp bất kỳ thông tin cá nhân nào bằng cách kiểm tra 'https://' trong URL và ký hiệu padlock.
Luôn cập nhật thông tin: Cập nhật nhanh chóng các phương pháp mới nhất được kẻ gian sử dụng. Trang web của Ủy ban Thương mại Liên bang là nguồn tài nguyên vô giá để cập nhật các mô hình lừa đảo tiền tệ mới nhất.
Sẽ là khôn ngoan khi nhớ rằng các giao dịch tiền mã hóa hầu hết là vĩnh cửu. Việc thu hồi tài sản tiền mã hóa sau khi chuyển chúng có thể cực kỳ khó khăn. Đặc điểm không thể thay đổi này là lý do tại sao kẻ gian thường ưu tiên tiền mã hóa hơn các tài sản có giá trị khác.
Điều quan trọng nữa là phải thận trọng và siêng năng khi xử lý các yêu cầu giao dịch tiền mã hóa từ các tổ chức tài chính. Luôn xác nhận tính hợp pháp của yêu cầu thông qua các kênh chính thức và chú ý đến các chiến thuật thường được kẻ gian sử dụng.
Hỗ trợ kỹ thuật này có chính hãng không?
Việc điều hướng thế giới tiền mã hóa có thể là một thách thức, đặc biệt là khi phải đối mặt với những lời kêu gọi hỗ trợ kỹ thuật có mục đích. Một câu hỏi quan trọng khi bạn sử dụng các ứng dụng như Telegram hoặc Discord là: "những yêu cầu hỗ trợ kỹ thuật này có đến từ một nguồn hợp pháp không?" Việc xác định tính xác thực của các yêu cầu hỗ trợ công nghệ liên quan đến tiền mã hóa là bước đầu tiên để tránh trở thành nạn nhân của các âm mưu lừa đảo.
Khi tiền mã hóa ngày càng trở nên phổ biến, các trò lừa đảo hỗ trợ công nghệ cũng đã thích ứng theo. Những kẻ lừa đảo thường giả trang thành nhân viên hỗ trợ công nghệ đáng tin cậy, tuyên bố cung cấp trợ giúp cho một sự cố không tồn tại hoặc tạo ra sự cố, sau đó yêu cầu thanh toán bằng tiền mã hóa.
FTC và các chuyên gia an ninh mạng đã cảnh báo về tần suất ngày càng tăng của các trò lừa đảo tinh vi này. Để xác minh tính xác thực của các yêu cầu hỗ trợ kỹ thuật liên quan đến tiền mã hóa, hãy xem xét các bước sau:
Các kênh liên hệ chính thức: Một số công ty cung cấp hỗ trợ kỹ thuật thực sự và sẽ không yêu cầu thanh toán bằng tiền mã hóa làm phương pháp tiếp cận đầu tiên. Nếu nhận được đề nghị hỗ trợ kỹ thuật không mời mà đến, bạn phải liên hệ trực tiếp với công ty thông qua các kênh dịch vụ khách hàng chính thức của họ.
Phương thức thanh toán: Hãy thận trọng nếu đại lý hỗ trợ công nghệ yêu cầu thanh toán bằng tiền mã hóa. Các nhà cung cấp hỗ trợ công nghệ thông thường thường không chấp nhận tiền mã hóa vì loại tiền này không thể đảo ngược hoặc truy vết.
Sự cấp bách và áp lực: Kẻ lừa đảo thường tạo ra cảm giác cấp bách hoặc áp lực buộc bạn hành động ngay lập tức. Hỗ trợ kỹ thuật hợp pháp cho bạn có thời gian suy nghĩ và không gây áp lực buộc bạn phải thanh toán vội vàng.
Nghiên cứu và xác minh: Nghiên cứu dịch vụ hỗ trợ kỹ thuật trực tuyến. Hãy tìm kiếm các đánh giá hoặc khiếu nại có thể chỉ ra một vụ lừa đảo. Ngoài ra, hãy xác minh mọi số điện thoại hoặc địa chỉ email được cung cấp so với những địa chỉ được liệt kê trên trang web chính thức của công ty.
Không truy cập từ xa: Hãy thận trọng nếu bên hỗ trợ kỹ thuật yêu cầu quyền truy cập từ xa vào thiết bị của bạn và đề nghị thanh toán bằng tiền kỹ thuật số. Việc cấp quyền truy cập từ xa có thể khiến thông tin cá nhân và thông tin tài chính của bạn gặp rủi ro.
Nhận thức về các thủ đoạn lừa đảo: Làm quen với các thủ đoạn phổ biến mà kẻ lừa đảo sử dụng bằng cách thường xuyên nghiên cứu và theo dõi các nguồn tin tức đáng tin cậy về tiền mã hóa.
Sàn giao dịch tiền mã hóa này có đáng tin cậy không?
Cho dù tập trung hay phi tập trung, các sàn giao dịch tiền mã hóa đều là một trong những nền tảng liên quan đến tiền mã hóa phổ biến nhất mà bạn có thể gặp. Điều đó cũng khiến các sàn này trở thành mục tiêu của lừa đảo thông qua mạo danh.
Các trang web không đáng tin cậy có thể bắt chước các sàn giao dịch nổi tiếng, lôi kéo nhà giao dịch bằng triển vọng kiếm được lợi nhuận lớn hoặc giảm phí. Để tránh bị lừa bởi những chiêu trò này, điều quan trọng là phải có khả năng nhận biết được sàn giao dịch tiền mã hóa hợp pháp.
Sau đây là những yếu tố chính cần cân nhắc:
Tính xác thực của trang web: Kiểm tra thẻ “https” màu xanh lá trên thanh địa chỉ của trang web sàn giao dịch. Kẻ lừa đảo thường không bảo mật xác minh 'https' cho các trang web lừa đảo của chúng. Để tránh các trang web giả mạo, hãy đảm bảo nhập URL của sàn giao dịch theo cách thủ công hoặc sử dụng dấu trang.
Các biện pháp bảo mật: Một nền tảng đáng tin cậy sẽ thường nhấn mạnh an toàn cho người dùng và thực hiện xác thực hai yếu tố, gửi thông báo qua SMS hoặc email về hoạt động đáng ngờ và cung cấp kho lạnh cho hầu hết tài sản. Những chiến thuật này bảo vệ chống lại hành vi nhập trái phép và rủi ro trực tuyến.
Theo dõi hồ sơ: Thực hiện một nghiên cứu về lịch sử sự cố của sàn giao dịch. Tìm hiểu về mọi vi phạm bảo mật trước đó và phản ứng của sàn giao dịch, chẳng hạn như bồi thường cho người dùng bị ảnh hưởng và tăng cường các biện pháp bảo mật. Phản hồi từ người dùng và các nền tảng trực tuyến như Reddit có thể mang lại những quan điểm có giá trị về vị thế của sàn giao dịch.
Quy trình xác minh: Để ngăn chặn hành vi rửa tiền và các hoạt động bất hợp pháp khác, các sàn giao dịch hợp pháp áp dụng quy trình xác minh ID nghiêm ngặt. Điều này có thể liên quan đến việc gửi giấy tờ tùy thân do chính phủ cấp và tiết lộ thông tin cá nhân.
Tính minh bạch và dịch vụ hỗ trợ khách hàng: Các sàn giao dịch trung thực luôn cởi mở và thẳng thắn về quy trình của mình, chẳng hạn như quyền sở hữu, vị trí và các khoản phí. Họ cũng cung cấp hỗ trợ nhanh chóng và tận tình cho khách hàng. Hãy cẩn thận với những sàn giao dịch có ít hoặc không có thông tin chi tiết về đội ngũ hoặc quy trình của họ.
Khối lượng giao dịch và thanh khoản: Sàn giao dịch hợp pháp thường có đặc điểm là khối lượng giao dịch và thanh khoản cao, biểu thị cơ sở người dùng lớn và hoạt động giao dịch tích cực. Điều quan trọng là phải thận trọng với các nền tảng có hoạt động người dùng hoặc khối lượng giao dịch thấp.
Bằng cách xem xét các yếu tố này một cách thận trọng, bạn có thể bảo vệ tiền mã hóa của mình và tránh trở thành nạn nhân của các sàn giao dịch lừa đảo. Điều cần thiết là phải nghiên cứu kỹ lưỡng và thận trọng trước khi ký kết bất kỳ thỏa thuận nào với một nền tảng cụ thể.
Các đề nghị ICO này có thực không?
Một số đợt phát hành coin đầu tiên (ICO) thu hút rất nhiều sự quan tâm trong giới tiền mã hóa vì các nhà giao dịch thường đổ xô vào tham gia và đầu tư tiền vào dự án mà họ tin tưởng. Sự phổ biến này – và tiềm năng tăng trưởng danh mục đầu tư – khiến ICO trở thành mục tiêu khác cho kẻ gian muốn lợi dụng sự quan tâm cao độ của người dùng tiền mã hóa. Một số kẻ xấu sẽ tạo ra các ICO lừa đảo để rút tiền theo hứa hẹn sẽ nhận lại tài sản, rồi biến mất cùng với số tiền đó.
Do đó, nhà giao dịch phải thực hiện các bước cần thiết để phân biệt giữa ICO thực và lừa đảo, vì không phải tất cả đều hợp pháp.
Sau đây là một số yếu tố chính cần cân nhắc khi đánh giá ICO:
Phân tích whitepaper và lộ trình
Whitepaper của ICO đóng vai trò như một kế hoạch chi tiết, cung cấp thông tin chuyên sâu về mục tiêu, công nghệ và chiến lược thực hiện liên quan. Đánh giá toàn diện cần bao gồm việc xem xét các yếu tố kỹ thuật, tính thực tế của mục tiêu dự án cũng như độ tin cậy và tính công khai của thông tin được trình bày.
Tính hợp pháp của ICO cũng có thể được đo lường bằng các mối quan hệ đối tác chiến lược và sự tham gia trong cộng đồng.
Đội ngũ và danh tiếng
Nghiên cứu đội ngũ đằng sau ICO. Bối cảnh, thành tích và các dự án trước đây có thể cung cấp thông tin chuyên sâu về năng lực và độ tin cậy của họ. Tin tức tiêu cực hoặc tranh cãi liên quan đến các thành viên trong đội ngũ thường là cảnh báo xấu.
Chi tiết phân phối và bán token
Phân tích cách phân bổ và phân phối token giữa các bên liên quan. Xem xét thời gian khóa token do các thành viên đội ngũ nắm giữ để đảm bảo cam kết lâu dài. Sức mạnh của tiện ích token trong hệ sinh thái của dự án cũng là một yếu tố cần cân nhắc.
Sự tham gia của cộng đồng và phương tiện truyền thông
Cộng đồng mạnh mẽ và sự chú ý tích cực của truyền thông là dấu hiệu cho thấy ICO đang hoạt động hiệu quả. Đánh giá quy mô và mức độ hoạt động của cộng đồng trên các nền tảng như Telegram, Twitter và Reddit. Việc đưa tin trên các phương tiện truyền thông và sự hỗ trợ của KOL có thể mang lại uy tín cho dự án.
Đầu tư vốn mạo hiểm và giai đoạn dự án
Kiểm tra xem các nhà đầu tư mạo hiểm có uy tín đã đầu tư vào ICO hay chưa, đây có thể là dấu hiệu của tính hợp pháp. Việc hiểu rõ giai đoạn hiện tại của dự án cũng rất quan trọng trong việc đánh giá tiến độ và tiềm năng thành công bền vững của dự án.
Minh bạch hoạt động
Khi kiểm tra các hoạt động của ICO, hãy đảm bảo chúng tuân thủ tính minh bạch, bao gồm các yêu cầu pháp lý và quy định sau đây. Điều quan trọng là phải xem xét các khu vực pháp lý và luật pháp chi phối ICO.
Khả năng tồn tại trên thị trường
Đánh giá các vấn đề mà ICO đặt mục tiêu giải quyết và đánh giá khả năng tồn tại của giải pháp được đề xuất. Quy mô và tiềm năng tăng trưởng của thị trường mục tiêu là những yếu tố thiết yếu để dự đoán khả năng thành công của ICO.
Lời kết
Để bảo vệ bản thân khỏi những hoạt động gian lận này, điều quan trọng là phải thận trọng và điều tra kỹ lưỡng mọi cơ hội mà bạn quan tâm. Điều này liên quan đến việc xác nhận tính hợp pháp của tin nhắn, nghi ngờ về những đề xuất bất ngờ và làm quen với các chiến lược điển hình của những tay lừa đảo.
Hãy nhớ rằng: các tổ chức hợp pháp như cơ quan chính phủ hoặc tổ chức tài chính sẽ không yêu cầu thanh toán bằng tiền mã hóa. Và, bạn có toàn quyền kiểm soát mọi hành động, vì vậy đừng bị áp lực phải cam kết những khoản tiền mà bạn cảm thấy không phù hợp.
© 2025 OKX. Bài viết này có thể được sao chép hoặc phân phối toàn bộ, hoặc trích dẫn các đoạn không quá 100 từ, miễn là không sử dụng cho mục đích thương mại. Mọi bản sao hoặc phân phối toàn bộ bài viết phải ghi rõ: “Bài viết này thuộc bản quyền © 2025 OKX và được sử dụng có sự cho phép.” Nếu trích dẫn, vui lòng ghi tên bài viết và nguồn tham khảo, ví dụ: “Tên bài viết, [tên tác giả nếu có], © 2025 OKX.” Một số nội dung có thể được tạo ra hoặc hỗ trợ bởi công cụ trí tuệ nhân tạo (AI). Không được chỉnh sửa, chuyển thể hoặc sử dụng sai mục đích bài viết.
Bài viết liên quan
Xem thêm
Giải thích về công cụ phái sinh Bitcoin: Hợp Đồng Futures Kỳ Hạn, Futures Vĩnh Cửu và Quyền Chọn
Phái sinh là chứng khoán hoặc hợp đồng có thể giao dịch với giá trị phụ thuộc vào tài sản cơ sở. Trong hầu hết trường hợp đối với công cụ phái sinh tiền mã hoá, tài sản cơ sở là Bitcoin (BTC), hoặc các loại tiền mã hóa hàng đầu khác.
Nói chung, phái sinh là công cụ tài chính phức tạp, thường có rủi ro cao, hữu ích cho việc quản lý rủi ro thông qua phòng ngừa rủi ro.
Phái sinh truyền thống
Trong khi những thị trường truyền thống đã sử dụng nhiều hình thức phái sinh khác nhau trong hàng nghìn năm, thì các hình thức hiện đại của giao dịch phái sinh có thể bắt nguồn từ những năm 1970 và 1980, khi Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CME) và Hội đồng thương mại Chicago (CBOT) giới thiệu hợp đồng futures kỳ hạn.
Các loại công cụ phái sinh phổ biến nhất bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn, dựa trên nhiều loại tài sản, bao gồm cổ phiếu, tiền tệ, trái phiếu và hàng hóa. Với số lượng lớn công cụ phái sinh hiện có, rất khó xác định quy mô của thị trường, ước tính từ hàng nghìn tỷ đến hơn một triệu tỷ USD.
Hợp đồng Futures Bitcoin
Trong số những công cụ phái sinh tiền mã hóa, hợp đồng futures Bitcoin là hợp đồng đầu tiên trở nên phổ biến và vẫn được giao dịch nhiều nhất về khối lượng. Hợp đồng tương lai BTCđã được giao dịch trên các nền tảng nhỏ hơn vào đầu năm 2012, nhưng phải đến năm 2014, nhu cầu ngày càng tăng đã thúc đẩy các sàn giao dịch lớn, cụ thể là CME Group Inc và Cboe Global Markets Inc, tham gia.
Hiện nay, hợp đồng futures Bitcoin là một trong những công cụ được giao dịch phổ biến nhất trong ngành, và các sàn giao dịch hàng đầu như OKX ghi nhận khối lượng giao dịch hằng ngày đạt hàng tỷ USD.
Hợp đồng futures Bitcoin là gì?
Hợp đồng futures là thỏa thuận giữa hai bên — thường là hai người dùng trên một sàn giao dịch — để mua và bán tài sản cơ sở (trong trường hợp này là BTC) với mức giá đã thỏa thuận trước (giá kỳ hạn), vào một ngày nhất định trong tương lai.
Mặc dù các nội dung chi tiết hơn có thể khác biệt giữa các sàn giao dịch, nhưng hợp đồng futures về cơ bản vẫn dựa trên nguyên tắc - hai bên đồng ý cố định giá của tài sản cơ sở cho giao dịch trong tương lai.
Để thuận tiện, hầu hết sàn giao dịch không yêu cầu người nắm giữ hợp đồng futures nhận tài sản cơ sở thực tế (chẳng hạn như thùng dầu hoặc vàng miếng) sau khi hợp đồng đáo hạn, mà thay vào đó hỗ trợ thanh toán bằng tiền mặt.
Tuy nhiên, hợp đồng futures Bitcoin được thanh toán vật lý, chẳng hạn như hợp đồng do Bakkt - Sàn Giao Dịch Liên Lục Địa (ICE) cung cấp, đang ngày càng phổ biến, vì việc chuyển đổi Bitcoin thực sự có thể được thực hiện tương đối dễ dàng so với hầu hết các loại hàng hóa.
Hợp đồng futures Bitcoin hoạt động như thế nào?
Hãy cùng tìm hiểu giao dịch hợp đồng futures BTC trên OKX. Trước hết, thị trường tương lai hằng tuần chỉ đơn giản là người nắm giữ hợp đồng đang đặt cược vào giá Bitcoin trong một tuần — OKX cũng cung cấp các khoảng thời gian hai tuần một lần, hằng quý và hai quý một lần cho các hợp đồng tương lai.
Vì vậy, nếu Bitcoin đang giao dịch ở mức 10.000 USD hôm nay và Adam tin rằng giá sẽ cao hơn vào tuần tới, anh ấy có thể mở vị thế mua với tối thiểu một hợp đồng (mỗi hợp đồng BTC trị giá tương đương 100 USD) trên thị trường hợp đồng futures hằng tuần của OKX.
Khi ai đó mua và nắm giữ Bitcoin (mua long), họ đang tin rằng giá sẽ tăng cao hơn, nhưng không thể kiếm được lợi nhuận nếu giá giảm. Bán short, hoặc bán tài sản hôm nay với kỳ vọng giá tài sản sẽ giảm vào ngày mai là cách nhà giao dịch kiếm lời từ việc giá giảm.
Trong ví dụ này, chúng ta sẽ giả định Adam mở 100 hợp đồng vị thế mua (100 x 100 USD = 10.000 USD), thể hiện chung cam kết của Adam là mua 1 BTC vào ngày thanh toán vào tuần tới (15:00 thứ Sáu hằng tuần trên OKX, theo giờ Việt Nam) với mức giá đó - 10.000 USD.
Mặt khác, chúng ta có Robbie, người tin rằng giá Bitcoin sẽ thấp hơn 10.000 USD vào tuần tới và muốn bán short. Robbie cam kết bán 100 hợp đồng, hoặc 1 BTC, vào ngày thanh toán tuần tới với mức giá đã thỏa thuận là 10.000 USD.
Adam và Robbie được kết nối với nhau trên sàn giao dịch và trở thành hai bên ký kết hợp đồng futures: Adam cam kết mua 1 BTC với giá 10.000 USD và Robbie cam kết bán 1 BTC với giá 10.000 USD khi hợp đồng đáo hạn.
Giá Bitcoin một tuần sau, vào ngày thanh toán, sẽ quyết định liệu hai nhà giao dịch này lời hay lỗ.
Một tuần trôi qua và Bitcoin đang giao dịch ở mức 15.000 USD. Điều này có nghĩa là Adam, người đồng ý mua 1 BTC với giá 10.000 USD, thu được lợi nhuận từ hợp đồng của mình, kiếm được 5.000 USD. Adam, như đã thỏa thuận, chỉ cần trả 10.000 USD cho 1 BTC, anh ta có thể bán 1 BTC ngay lập tức với giá trị thị trường hiện tại là 15.000 USD.
Mặt khác, Robbie mất 5.000 USD vì phải bán 1 BTC của mình với giá đã thỏa thuận là 10.000 USD, mặc dù hiện tại BTC có giá 15.000 USD.
Tùy thuộc vào tài sản Adam và Robbie đã sử dụng, OKX thanh toán hợp đồng bằng stablecoin Tether (USDT) hoặc BTC, ghi có vào tài khoản của Adam hoặc Robbie với lãi lỗ đã thực hiện.
Vì hợp đồng tương lai phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư, nên các chỉ báo như Tỷ lệ Long/Short BTC có thể cung cấp cái nhìn tóm lược về tâm lý chung. Tỷ lệ Long/Short BTC, so sánh tổng số người dùng có vị thế mua với người dùng có vị thế bán, trong cả hợp đồng tương lai và hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu.
Khi tỷ lệ là 1, số lượng người đang nắm giữ vị thế mua và bán bằng nhau (tâm lý thị trường trung lập). Tỷ lệ cao hơn 1 (nhiều vị thế mua hơn so với vị thế bán) cho thấy kỳ vọng thị trường tăng giá, trong khi tỷ lệ thấp hơn 1 (nhiều vị thế bán hơn vị thế mua) cho thấy kỳ vọng thị trường giảm giá.
Tại sao mọi người mua và bán BTC thông qua hợp đồng tương lai?
Tại sao người dùng lại tham gia hợp đồng tương lai để mua hoặc bán Bitcoin thay vì giao dịch BTC trực tiếp trên thị trường giao ngay? Nhìn chung, câu trả lời cho điều này là quản lý rủi ro và đầu cơ.
Quản lý rủi ro
Hợp đồng tương lai từ lâu đã được sử dụng bởi những người nông dân đang tìm cách giảm thiểu rủi ro và quản lý dòng tiền bằng cách đảm bảo nhận được cam kết về sản phẩm của mình trước thời hạn, với mức giá đã thỏa thuận trước. Vì sản phẩm nông nghiệp có thể mất thời gian chuẩn bị nên nông dân muốn tránh sự biến động giá thị trường và những điều không chắc chắn trong tương lai.
Sự biến động và thay đổi giá của Bitcoin cũng đòi hỏi việc chủ động quản lý rủi ro, đặc biệt đối với những người dựa vào tài sản kỹ thuật số để kiếm nguồn thu nhập đều đặn.
Doanh thu của thợ đào phụ thuộc vào giá Bitcoin và chi phí hằng tháng của họ. Trong khi giá Bitcoin có thể biến động dữ dội mỗi ngày, chi phí phần lớn vẫn cố định, gây khó khăn cho việc dự đoán chắc chắn thu nhập.
Hơn nữa, sự cạnh tranh ngày càng gia tăng trong lĩnh vực khai thác coin tạo ra những thách thức mới không liên quan đến giá, chẳng hạn như dư thừa phần cứng do độ khó tăng lên. Cách duy nhất để thợ đào tiếp tục hoạt động trong môi trường như vậy với rủi ro tối thiểu là phòng ngừa rủi ro bằng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai.
Đầu cơ
Tuy nhiên, quản lý rủi ro hoặc phòng ngừa rủi ro khác với đầu cơ, đây cũng là một trong những yếu tố chính thúc đẩy giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin. Vì các nhà giao dịch và đầu cơ muốn kiếm lời từ biến động giá theo cả hai hướng (lên hoặc xuống), nên họ cần có khả năng đặt cược theo từng hướng — mua long hoặc bán short.
Hợp đồng tương lai giúp người dùng bi quan tác động lên tâm lý thị trường, một hiện tượng được Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco thảo luận chi tiết trong nghiên cứu của mình với tiêu đề Cách Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Thay Đổi Giá Bitcoin.
Cuối cùng, hợp đồng tương lai Bitcoin phổ biến vì cho phép sử dụng đòn bẩy, trong đó nhà giao dịch có thể mở vị thế lớn hơn số tiền nạp của mình, miễn là họ duy trì tỷ lệ ký quỹ hợp lý — do sàn giao dịch xác định. Việc sử dụng đòn bẩy không làm thay đổi bất kỳ điều kiện nào liên quan đến công cụ phái sinh và chỉ được dùng để tăng cường rủi ro cũng như phần thưởng.
Khi thị trường tăng giá, hợp đồng tương lai tăng giá trị và có thể bán với giá cao hơn giá giao ngay, và ngược lại. Sự chênh lệch này, được gọi là cơ sở, là chỉ báo hữu ích khác nhằm đánh giá tâm lý thị trường.
Khi cơ sở dương (giá tăng), nghĩa là giá hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay thực tế. Khi cơ sở âm (giá giảm), điều đó cho thấy giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá giao ngay.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoặc hoán đổi vĩnh cửu BTC
Ngoài hợp đồng tương lai tiêu chuẩn đã thảo luận ở trên, thị trường Bitcoin cũng hỗ trợ hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu, là hợp đồng tương lai không có ngày đáo hạn.
Vì không có ngày thanh toán nên cả hai bên đều không phải mua hoặc bán. Thay vào đó, người dùng được phép giữ vị thế ở trạng thái chờ khớp miễn là tài khoản của họ có đủ BTC (tiền ký quỹ) để thực hiện.
Tuy nhiên, trái ngược với hợp đồng tương lai tiêu chuẩn có giá của hợp đồng và tài sản cơ sở dần tương đương nhau khi hợp đồng đáo hạn, hợp đồng vĩnh cửu không có ngày tham chiếu như vậy trong tương lai. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoặc hoán đổi vĩnh cửu sử dụng cơ chế khác để hợp nhất giá định kỳ, gọi là tỷ lệ funding.
Mục đích của tỷ lệ funding là nhằm giữ cho giá hợp đồng phù hợp với giá giao ngay của tài sản cơ sở, tránh độ sai lệch lớn.
Cần lưu ý rằng tỷ lệ funding là khoản phí được thỏa thuận giữa hai bên trong hợp đồng (các bên mua và bán) — không phải phí do sàn giao dịch thu.
Ví dụ, nếu giá trị của hợp đồng vĩnh cửu tiếp tục tăng, tại sao những người bán short (thuộc bên bán) lại tiếp tục giữ một hợp đồng chờ khớp vô thời hạn? Tỷ lệ funding giúp cân bằng tình huống như trên. Tỷ lệ funding tự thay đổi và do thị trường xác định.
Hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu BTC hoạt động như thế nào?
Ví dụ: nếu hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu được giao dịch ở mức 9.000 USD nhưng giá giao ngay của BTC là 9.005 USD, tỷ lệ funding sẽ âm (để bù đắp chênh lệch giá). Tỷ lệ funding âm có nghĩa là người nắm giữ vị thế bán phải trả tiền cho người nắm giữ vị thế mua.
Ngược lại, nếu giá của hợp đồng cao hơn giá giao ngay, tỷ lệ funding sẽ dương — người nắm giữ hợp đồng vị thế mua phải trả tiền cho người nắm giữ hợp đồng vị thế bán.
Trong cả hai trường hợp này, tỷ lệ funding thúc đẩy việc mở vị thế mới, từ đó có thể đưa giá hợp đồng đến gần hơn với giá giao ngay.
Các khoản thanh toán tỷ lệ funding được thực hiện 8 giờ một lần trên hầu hết sàn giao dịch, bao gồm cả OKX, miễn là người nắm giữ hợp đồng giữ vị thế của mình ở trạng thái chờ khớp. Mặt khác, lãi & lỗ được ghi nhận tại thời điểm thanh toán hằng ngày và được tự động ghi có vào tài khoản của chủ sở hữu.
Dữ liệu tỷ lệ funding, hiển thị như bên dưới, có thể được sử dụng để nhanh chóng đánh giá xu hướng và hiệu suất của thị trường trong bất kỳ khoảng thời gian nào. Một lần nữa, tỷ lệ funding dương cho thấy thị trường nhìn chung tăng giá — giá hợp đồng hoán đổi cao hơn giá giao ngay. Tỷ lệ funding âm cho thấy tâm lý giảm giá, nghĩa là giá hợp đồng hoán đổi thấp hơn giá giao ngay.
Quyền chọn Bitcoin
Giống như hợp đồng tương lai Bitcoin, quyền chọn cũng là sản phẩm phái sinh theo dõi giá Bitcoin theo thời gian. Tuy nhiên, không giống như hợp đồng tương lai tiêu chuẩn — trong đó hai bên đồng ý về ngày và giá để mua hoặc bán tài sản cơ sở — với quyền chọn, bạn thực sự mua “quyền chọn” hoặc quyền mua hoặc bán tài sản ở một mức giá đã định trong tương lai.
Mặc dù quyền chọn tiền mã hóa ra đời trễ hơn so với hợp đồng tương lai, nhưng trong tháng này, quyền chọn Bitcoin đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là hơn 1 tỷ USD tính theo Hợp đồng mở (OI). OI biểu thị tổng giá trị (thường là USD) của các hợp đồng quyền chọn hiện chưa thanh toán. Hợp đồng mở ngày càng tăng thường cho thấy dòng vốn mới đổ vào thị trường.
Quyền chọn mua và Quyền chọn bán
Có hai loại hợp đồng quyền chọn, quyền chọn mua và quyền chọn bán. Quyền chọn mua cung cấp cho chủ sở hữu quyền mua tài sản cơ sở vào một ngày đã định (đáo hạn) và quyền chọn bán cho chủ sở hữu quyền bán tài sản đó. Mỗi quyền chọn, tùy thuộc vào các điều kiện liên quan, có giá thị trường, được gọi là phí quyền chọn.
Hợp đồng quyền chọn cũng có hai loại, kiểu Mỹ và kiểu châu Âu. Quyền chọn kiểu Mỹ có thể được thực hiện - nghĩa là người nắm giữ mua hoặc bán - vào bất kỳ thời điểm nào trước ngày đáo hạn, trong khi quyền chọn kiểu Châu Âu chỉ có thể được thực hiện vào ngày đáo hạn. OKX hỗ trợ quyền chọn kiểu châu Âu.
Sở hữu quyền chọn có nghĩa là nếu người nắm giữ quyết định không thực hiện quyền mua hoặc bán của họ vào ngày đáo hạn, thì hợp đồng sẽ mất hiệu lực. Người nắm giữ không cần phải thực hiện quyền mua hoặc bán, nhưng họ sẽ mất phí quyền chọn — mức giá mà họ đã trả cho hợp đồng.
Quyền chọn cũng được thanh toán bằng tiền mặt để thuận tiện giao dịch, nhưng tồn tại những rủi ro rất khác so với hợp đồng tương lai. Với hợp đồng tương lai, không có giới hạn rủi ro và phần thưởng đối với một trong hai bên giao dịch (giá Bitcoin có thể biến động theo mọi hướng trước khi thanh toán). Nhưng với quyền chọn, người mua có tiềm năng lợi nhuận không giới hạn và tổn thất hạn chế, trong khi người bán quyền chọn có tổn thất tiềm ẩn không giới hạn và lợi nhuận rất hạn chế (theo như giải thích bên dưới).
Hợp đồng quyền chọn Bitcoin hoạt động như thế nào?
Nếu Bitcoin đang giao dịch ở mức 10.000 USD ngày hôm nay và lần này, Robbie tin rằng giá sẽ cao hơn vào một ngày nhất định trong tương lai (giả sử một tháng sau), anh ấy có thể mua một quyền chọn mua. Quyền chọn mua của Robbie có giá thực hiện (giá mà BTC có thể được mua trong tương lai) là 10.000 USD trở xuống.
Nếu một tháng sau Bitcoin giao dịch ở mức 15.000 USD, Robbie có thể thực hiện quyền chọn mua của mình và mua Bitcoin với giá 10.000 USD để kiếm lợi nhuận ngay lập tức. Ngược lại, nếu sau một tháng Bitcoin giao dịch ở mức 9,000 USD, Robbie có thể để quyền chọn của mình hết hiệu lực.
Tuy nhiên, chúng ta chưa xem xét phí quyền chọn trong cả hai trường hợp này. Phí quyền chọn là số tiền Robbie sẽ trả để mua quyền chọn mua — giá thị trường của quyền chọn. Nếu phí quyền chọn là 1.500 USD, Robbie sẽ trả 1.500 USD hôm nay để có quyền mua Bitcoin với giá 10.000 USD một tháng sau đó.
Điều này có nghĩa là, đối với Robbie, giá hòa vốn thực sự là 10.000 USD + 1.500 USD = 11.500 USD — vì vậy Robbie cần BTC cao hơn 11.500 USD để kiếm được lợi nhuận. Nếu Robbie để quyền chọn của mình hết hiệu lực, anh ta sẽ chỉ mất phí quyền chọn 1.500 USD.
Vì vậy, trên thực tế, trong khi tiềm năng kiếm lời của Robbie là không giới hạn (hoặc chỉ bị giới hạn bởi giá Bitcoin), tổn thất của Robbie bị giới hạn bởi phí quyền chọn mà anh đã trả. Trong bất kỳ trường hợp nào, Robbie cũng không thể chịu lỗ nhiều hơn phí quyền chọn trong hợp đồng này.
Tiếp đến là Adam, người tin rằng giá Bitcoin sẽ giảm trong tháng tới. Adam có thể mua một quyền chọn bán với giá thực hiện là 10.000 USD. Điều này nghĩa là, Adam sẽ có quyền chọn bán Bitcoin với giá 10.000 USD vào tháng sau, bất kể giá giao ngay là bao nhiêu.
Sau một tháng, nếu Bitcoin được giao dịch thấp hơn 10.000 USD, giả sử ở mức 8.000 USD, Adam sẽ kiếm được lợi nhuận bằng cách thực hiện quyền chọn của mình - bán BTC với giá cao hơn 2.000 USD so với giá thị trường. Nếu BTC đang giao dịch cao hơn 10.000 USD, anh ấy có thể để quyền chọn của mình hết hiệu lực.
Adam cũng sẽ phải trả phí quyền chọn để mua quyền chọn này, và giống như Robbie, phí quyền chọn cũng là số tiền tối đa mà anh ấy mạo hiểm trong hợp đồng này.
Mặt khác, chúng ta có những người bán quyền chọn hoặc người viết hợp đồng, là đối tác của Robbie và Adam và đã đồng ý bán cho họ quyền chọn mua cũng như quyền chọn bán tương ứng. Về cơ bản, người bán quyền chọn hứa hẹn sẽ bán và mua BTC theo yêu cầu, để đổi lấy phí quyền chọn do Robbie và Adam chi trả.
Xét về rủi ro, người bán quyền chọn có lợi nhuận bị giới hạn bởi phí quyền chọn mà họ tính, nhưng tổn thất tiềm ẩn thì không giới hạn, vì họ sẽ phải mua hoặc bán BTC nếu thực hiện quyền chọn, bất kể chênh lệch giữa giá giao ngay và giá thực hiện là bao nhiêu. Điều này có thể được giải thích thêm thông qua chế độ xem Thị Trường Quyền Chọn Bitcoin OKX bên dưới.
Quyền chọn mua và quyền chọn bán có ngày đáo hạn vào 25/09/2020 được hiển thị trong biểu đồ trên. Vòng tròn màu xanh biểu thị các hợp đồng quyền chọn có giá thực hiện là 11.000 USD, nghĩa là người nắm giữ quyền chọn mua cho hợp đồng này sẽ có thể mua Bitcoin với giá 11.000 USD vào ngày 25/09, trong khi người nắm giữ quyền chọn bán sẽ có thể bán Bitcoin với giá tương tự. Các vòng tròn màu xanh lá cây và màu đỏ biểu thị giá đánh dấu, đây là chỉ báo dựa trên giá trị trung bình về định giá thị trường, trong khi dữ liệu “Bid1” và “Ask1” phản ánh giá chào bán hiện tại của thị trường.
Nếu hôm nay Robbie mua quyền chọn mua này, anh ấy sẽ trả giá chào bán tốt nhất – là $1.373,08 trong ảnh chụp màn hình phía trên – đây là phí quyền chọn để Robbie có quyền mua Bitcoin ở mức $11.000 vào ngày 25/09. Tương tự, Adam sẽ trả 2.712,90 USD để mua quyền chọn bán của mình để có quyền bán Bitcoin với giá 11.000 USD vào ngày 25/09.
Sự khác biệt về phí quyền chọn này thể hiện tâm lý thị trường, trong đó đối tác đồng ý mua Bitcoin của Adam tin rằng đó là phi vụ cá cược rủi ro hơn so với bên đồng ý bán cho Robbie.
Hợp Đồng Mở Theo Giá Thực Hiện là dữ liệu có thể cho thấy triển vọng của thị trường ngay lập tức, thể hiện trong biểu đồ dưới đây.
Biểu đồ này hiển thị giá trị (tính bằng BTC) của quyền chọn chưa đáo hạn (quyền chọn mua + quyền chọn bán) ở các mức giá thực hiện khác nhau. Bạn có thể thấy hầu hết nhà giao dịch đều có hợp đồng quyền chọn với giá thực hiện là 10.125 USD, tiếp đến là 7.250 USD và 11.250 USD. Dữ liệu này nhấn mạnh ba mức giá thực hiện phổ biến nhất, đang áp dụng đối với Bitcoin — và khoảng giá dự kiến trong tương lai gần.
Tại sao mọi người mua và bán BTC thông qua hợp đồng quyền chọn?
Hợp đồng quyền chọn, giống như hợp đồng tương lai, cũng là công cụ quản lý rủi ro, nhưng có phần linh hoạt hơn vì không đòi hỏi người mua thực hiện bất kỳ nghĩa vụ nào.
Một lần nữa, chúng ta có thể thảo luận về thợ đào Bitcoin, bên hưởng lợi tiềm năng của những hợp đồng này, nơi họ có thể mua quyền chọn bán nhằm đảm bảo tỷ lệ nhất định cho BTC đã khai thác trong tương lai. Tuy nhiên, không giống như hợp đồng tương lai khi thợ đào có nghĩa vụ bán BTC của mình bất kể với mức giá bao nhiêu, trong hợp đồng quyền chọn, họ có thể chọn không bán nếu giá Bitcoin tăng đáng kể.
Đầu cơ vẫn là lý do khác cho việc sử dụng quyền chọn, bởi chúng cho phép nhà giao dịch thận trọng đặt cược với số tiền rủi ro nhỏ hơn nhiều (phí quyền chọn) so với hợp đồng tương lai.
Công cụ phái sinh và độ uy tín của Bitcoin
Công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn hỗ trợ xác định giá của tài sản cơ sở — quá trình xác định giá của thị trường — bằng cách cung cấp cho thị trường những công cụ cần thiết để thể hiện tâm lý thị trường. Chẳng hạn, vì không có công cụ phái sinh, nhà đầu tư Bitcoin phần lớn phải mua và nắm giữ chính lượng Bitcoin đó, điều này đã gây ra bong bóng Bitcoin vào năm 2017, khi giá tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại.
Chỉ sau khi CME và Cboe ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin, những người bán short trên thị trường mới có thể làm vỡ bong bóng.
Dù sự sụp đổ sau đó và “mùa đông tiền mã hóa” năm 2018 đã tác động mạnh lên thị trường, nó cũng thúc đẩy sự tăng trưởng và phát triển, khi giá cả ổn định, cho phép công nghệ và sự chấp nhận một lần nữa trở lại vị thế hàng đầu.
Trong khi đó, việc ra mắt công cụ phái sinh được quản lý, chẳng hạn như Quyền chọn Bitcoin của Bakkt, đang giúp hợp pháp hóa không gian tiền mã hóa và thu hút nhà đầu tư tổ chức.
Cuối cùng, để Bitcoin trở thành loại tài sản được chấp nhận rộng rãi, nhiều người cho rằng cần có thị trường giao dịch minh bạch, khó bị thao túng.
Để đạt được điều này sẽ cần một dòng vốn mới, tăng tính thanh khoản, giảm biến động, quá trình hình thành giá tự nhiên và sự tin tưởng của các nhà đầu tư tổ chức quy mô lớn. Mỗi sản phẩm phái sinh chất lượng đều có khả năng đưa Bitcoin đến gần hơn với việc được hợp pháp hóa.
OKX Insights trình bày báo cáo phân tích thị trường, tính năng chuyên sâu và tin tức chọn lọc từ những chuyên gia tiền mã hóa.
Cách sử dụng Bot giao dịch tiền mã hóa của OKX
Cách giao dịch lô tiền mã hóa trên Thị trường Liquid của OKX
Crypto TradingView: Hướng dẫn giao dịch bằng TradingView
Chiến lược giao dịch hợp đồng futures crypto tốt nhất
