Swarm与Tokenized Plasma：通过代币化股票解锁全天候交易

Swarm与Tokenized Plasma简介

去中心化金融（DeFi）领域正在经历快速变革，而Swarm正成为这一演变中的关键角色。作为一个受监管的DeFi平台，Swarm的总锁定价值（TVL）约为700万美元。它通过在Plasma（一个Layer 1区块链）上引入代币化股票，开辟了新的领域。这种将代币化股票与稳定币结合的创新方式，有望彻底改变投资者交易和与现实世界资产（RWAs）互动的方式。

在本文中，我们将深入探讨Swarm在代币化股票市场中的角色、Plasma区块链的特点，以及代币化股票对全球投资者的广泛影响。

什么是代币化股票？

代币化股票是基于区块链的传统股票数字化表示。这些代币由基础证券支持，并根据欧盟招股说明书条例（EU Prospectus Regulation）发行，确保投资者的法律权利和合规性。这一监管框架提供了透明性和安全性，使代币化股票成为投资传统金融工具的前沿方式。

Swarm的代币化股票包括以下主要公司的股票：

• 苹果（AAPL）

• 微软（MSFT）

• 特斯拉（TSLA）

• 英伟达（NVDA）

• 贝莱德（BLK）

• 英特尔（INTC）

• Coupang（CPNG）

• Coinbase（COIN）

• Strategy（前身为MicroStrategy，MSTR）

通过对这些资产进行代币化，Swarm实现了全天候链上交易，这比传统股票市场有限的交易时间有了显著提升。这一创新为全球投资者提供了更高的可访问性和流动性。

Plasma区块链：Tokenized Plasma的基础

Plasma区块链是Swarm代币化股票的基础。作为一个Layer 1区块链，Plasma提供了多项使其在DeFi领域成为变革者的功能：

• EVM兼容性：Plasma与以太坊虚拟机（EVM）兼容，使开发者能够无缝部署智能合约并与以太坊生态系统集成。

• 流动性：Plasma拥有超过20亿美元的承诺流动性，确保了强劲的市场活动和顺畅的交易体验。

• 支持者：由Tether、Bitfinex和Framework Ventures等主要参与者支持，Plasma受益于强大的财务支持和信誉。

Plasma的原生代币XPL预计将达到75亿美元的估值，进一步巩固了其重塑DeFi格局的潜力。

稳定币的整合实现全天候交易

Swarm代币化股票的一大亮点是与稳定币的整合，这带来了以下优势：

• 全天候交易：与传统股票市场有限的交易时间不同，Plasma上的代币化股票可以全天候交易。

• 无缝资产流动：投资者可以轻松在类现金资产（稳定币）和受监管证券之间转换，增强了流动性和灵活性。

这一创新对需要持续交易机会的全球投资者尤其具有吸引力，无论时区或市场时间如何。

Swarm的Hedera合作与赎回池机制

在Plasma上线之前，Swarm与Hedera基金会合作，在Hedera区块链上推出了代币化股票。这次推出的一个关键特点是赎回池机制，允许即时链上现金赎回。这绕过了传统的两天结算周期，提供了更快、更高效的交易体验。

这一合作的成功突显了Swarm对创新的承诺以及其适应不同区块链生态系统的能力。

代币化现实世界资产（RWA）领域的增长

代币化RWA领域经历了爆炸性增长，其链上价值已超过300亿美元。自2025年1月以来，这一数字几乎翻了一番，反映了代币化资产在DeFi和中心化金融（CeFi）平台上的日益普及。

虽然Kraken、Gemini和Robinhood等平台也进入了代币化股票市场，但Swarm通过专注于全球可访问性和监管合规性脱颖而出。与许多仅限于合格投资者的RWA产品不同，Swarm的代币化股票对美国和OFAC制裁国家以外的投资者开放，扩大了其吸引力。

比较DeFi和CeFi平台的代币化股票

DeFi和CeFi平台都提供代币化股票，但它们面向不同类型的投资者：

• DeFi平台：像Swarm这样的平台强调去中心化、全球可访问性和全天候交易。它们通常与稳定币和其他DeFi产品集成，以提升用户体验。

• CeFi平台：中心化平台提供更传统的交易体验，通常具有额外的安全层和客户支持。然而，它们可能有更严格的监管要求和有限的可访问性。

通过了解每种平台的优势和局限性，投资者可以做出关于选择适合自己需求的平台的明智决策。

未来计划：基于DeFi的借贷和可组合金融产品

Swarm不仅仅停留在代币化股票领域。该平台计划扩展其产品范围，包括基于DeFi的借贷和其他可组合金融产品。这些创新旨在为投资者解锁新的机会，并进一步将代币化资产整合到更广泛的DeFi生态系统中。

结论：Tokenized Plasma和Swarm的未来

Swarm和Plasma区块链正在为代币化股票市场设定新的基准。通过结合监管合规性、技术创新和全球可访问性，它们正在为一个更具包容性和高效的金融系统铺平道路。

随着代币化RWA领域的持续增长，像Swarm这样的平台将在塑造金融未来方面发挥关键作用。无论您是经验丰富的投资者还是DeFi领域的新手，Swarm和Tokenized Plasma所提供的机会都值得探索。